滬深交易所27日發(fā)布《轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)》，并自發(fā)布之日起施行。需要強(qiáng)調(diào)的是，兩交易所在《實(shí)施辦法》的相關(guān)通知中表示，試點(diǎn)期間，證券出借人僅限于機(jī)構(gòu)投資者，證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易。
證券出借交易實(shí)行固定期限
根據(jù)《實(shí)施辦法》，證券金融公司是證券出借交易的借入人。交易所會員為其客戶提供證券出借交易代理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向交易所申請交易權(quán)限。會員應(yīng)審慎評估客戶對證券出借交易的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育，并審核客戶參與證券出借交易的資質(zhì)。會員應(yīng)當(dāng)與參與證券出借交易的客戶簽訂委托代理協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。持有、租用交易所交易單元的其他交易參與人也可向交易所申請進(jìn)行證券出借交易的交易權(quán)限。
證券出借交易標(biāo)的證券的范圍與可融券賣出標(biāo)的證券范圍一致。證券出借交易實(shí)行固定期限，分為3天、7天、14天、28天和182天共5個(gè)檔次。
證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易、議價(jià)交易和競價(jià)交易。交易日開市前，借入人應(yīng)當(dāng)向市場公布其當(dāng)日有借入意向的標(biāo)的證券對應(yīng)的各期限的證券借入費(fèi)率。當(dāng)日公布的費(fèi)率當(dāng)日不得變更。
交易所接受非約定申報(bào)和約定申報(bào)兩種類型的申報(bào)。非約定的證券出借交易采用集中撮合的成交方式撮合成交。約定的證券出借交易按約定的對手方撮合成交。交易所綜合業(yè)務(wù)平臺對接受的證券出借申報(bào)及證券借入申報(bào)按照約定申報(bào)和非約定申報(bào)分別進(jìn)行撮合，生成成交數(shù)據(jù).
上交所接受出借人出借申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00。申報(bào)當(dāng)日有效，14:30前可以撤銷；接受借入人借入申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:10。申報(bào)當(dāng)日有效，15:10前可以撤銷。當(dāng)日全天停牌的標(biāo)的證券，不接受有關(guān)申報(bào)。臨時(shí)停牌的標(biāo)的證券，停牌期間不接受有關(guān)申報(bào)，但可以撤銷申報(bào)。
深交所接受出借人出借申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:00，出借申報(bào)當(dāng)日有效，且在出借申報(bào)時(shí)間內(nèi)可以撤銷；接受借入人借入申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30。借入申報(bào)當(dāng)日有效，且在協(xié)議平臺接收到或自動生成借入結(jié)束標(biāo)志前可以撤銷。當(dāng)日休市或者標(biāo)的證券全天停牌的，深交所不接受有關(guān)申報(bào)。標(biāo)的證券在當(dāng)日開市后停牌的，停牌期間可以申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。出借人在撤銷出借申報(bào)指令前，應(yīng)當(dāng)確保不對已申報(bào)出借的證券進(jìn)行申報(bào)賣出或另作他用。因出借人證券賬戶中證券不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金。
出借人應(yīng)當(dāng)委托其賬戶指定交易且為其提供證券出借交易代理服務(wù)的會員進(jìn)行證券出借交易申報(bào)。持有、租用交易所交易單元的其他交易參與人，取得證券出借交易權(quán)限后，可以直接通過其交易單元進(jìn)行證券出借交易申報(bào)。
出借人在撤銷申報(bào)指令前，不得對已申報(bào)出借的證券再申報(bào)賣出或者另作他用。因出借人證券賬戶中證券不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金。
出借人申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過100萬股(份)。借入人申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過1億股(份).
借入人未能按期歸還和支付或者未能足額歸還和支付相應(yīng)證券、資金的，應(yīng)當(dāng)向出借人按日支付所欠債務(wù)金額0.05%的違約金。借入人無法歸還借入證券、未支付借券費(fèi)用或者未支付權(quán)益補(bǔ)償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)與出借人協(xié)商債務(wù)清償方式。
證券出借交易歸還日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。歸還日標(biāo)的證券停牌的，順延至復(fù)牌日。順延超過30個(gè)自然日的，借入人與出借人可以協(xié)商采取現(xiàn)金方式清償。現(xiàn)金清償應(yīng)當(dāng)根據(jù)上交所或上交所認(rèn)可的指數(shù)編制機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計(jì)算該證券的公允價(jià)值。
轉(zhuǎn)融通導(dǎo)致“達(dá)標(biāo)”無需公告或要約收購
標(biāo)的證券對應(yīng)的上市公司被以終止上市為目的進(jìn)行收購，或被終止上市，且歸還日在收購公告或終止上市公告之日起3個(gè)交易日之后的，歸還日提前至公告之日起的第3個(gè)交易日。
證券出借期間，如證券發(fā)行人分配投資收益、向持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券，借入人應(yīng)當(dāng)向出借人提供權(quán)益補(bǔ)償。
在信息披露方面，《實(shí)施辦法》規(guī)定，出借人、借入人持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達(dá)到法定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告和披露義務(wù)。但借入人通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券，無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。出借人僅因收回出借股票使其持股比例超過30%的，無須履行要約收購義務(wù)。
證券出借交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可以視情況暫停單只或所有標(biāo)的證券特定期限或所有期限的出借。出借人存在重大異常交易行為的，交易所可以視情況對其證券賬戶參與證券出借交易采取限制等措施。
對于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的收費(fèi)，《實(shí)施辦法》表示，上交所對證券出借交易收取費(fèi)用，相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)另行通知。證券出借交易成交的，為出借人提供證券出借交易代理服務(wù)的會員可以向出借人收取費(fèi)用。
深交所對證券出借交易收取費(fèi)用，相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)另行通知。證券出借交易成交的，為出借人提供證券出借交易代理服務(wù)的會員可以向出借人收取費(fèi)用。