2012年10月23日晚間24家基金公司旗下365只基金率先公布2012年三季報(bào)，在基礎(chǔ)市場(chǎng)整體走弱背景下，首批公布三季報(bào)基金出現(xiàn)虧損。值得一提的是，海外股市走牛帶動(dòng)QDII基金業(yè)績(jī)提升，此番公布的各類(lèi)型基金中，QDII基金成為三季度為數(shù)不多取得正收益的一類(lèi)基金，16只產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.62億。
“墻外”花開(kāi)
在基礎(chǔ)市場(chǎng)走弱的背景下，首批公布三季報(bào)的基金當(dāng)期利潤(rùn)“賬本”顯得較為尷尬。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述基金三季度整體虧損225.01億元，與二季度盈利178.22億的水平相比明顯遜色。
三季度以來(lái)，對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期可能延長(zhǎng)的悲觀預(yù)期使得市場(chǎng)估值中心下移，加之投資者對(duì)上市公司盈利能力實(shí)質(zhì)性變化調(diào)整擔(dān)憂加劇，市場(chǎng)整體下行壓力增加。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，三季度A股市場(chǎng)震蕩下行，上證指數(shù)下跌6.26%。在此背景下，偏股型基金三季度盈利能力遭受考驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)顯示，首批股票型基金和混合型基金三季度分別虧損174.19億和67.24億。
另一方面，固定收益市場(chǎng)三季度亦出現(xiàn)調(diào)整。三季度，貨幣政策放松低于預(yù)期，降準(zhǔn)未兌現(xiàn)導(dǎo)致資金面緊張，發(fā)改委審批項(xiàng)目密集發(fā)布使市場(chǎng)預(yù)期投資需求會(huì)回升，美國(guó)QE3導(dǎo)致通脹預(yù)期升溫，利率產(chǎn)品收益率有較大幅度調(diào)整;信用產(chǎn)品方面，由于資金面緊張，以及集中供給的影響，收益率同樣出現(xiàn)較大幅度上行。在此背景下，首批90只債券型基金三季度出現(xiàn)5.27億元的虧損。
而從海外看，二季度大跌后，各國(guó)央行在三季度采取了積極的貨幣政策來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)：歐央行宣布無(wú)限制購(gòu)買(mǎi)歐洲國(guó)家債券(希臘除外)，美聯(lián)儲(chǔ)推出第三輪量化寬松計(jì)劃。積極的貨幣政策直接利好金融市場(chǎng)，同時(shí)也緩解了歐債危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下滑帶來(lái)的市場(chǎng)憂慮。在諸多利好支撐下，各主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也有企穩(wěn)跡象，海外市場(chǎng)在三季度迎來(lái)強(qiáng)勁反彈，QDII基金業(yè)績(jī)水漲船高，16只基金當(dāng)期盈利11.62億，不僅扭轉(zhuǎn)二季度虧損的頹勢(shì)，而且與貨幣基金一起成為首批基金中僅有整體取得正收益的基金類(lèi)型，貨基盈利10.83億。
24家公司僅1家盈利
而從公司角度看，24家基金公司三季度盈利者寥寥，在整體市況乏善可陳的背景下，上述公司三季度“賬本”大多較為“尷尬”。
統(tǒng)計(jì)顯示，上投摩根旗下基金三季度將0.82億元利潤(rùn)收入囊中，其也成為首批公布三季報(bào)的基金公司中唯一一家整體取得正收益的公司。
而在其余23家出現(xiàn)虧損的公司中，基金整體規(guī)模與虧損程度成正比。浙商、天弘和天治一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小，三季度虧損額度基本在1億元以?xún)?nèi);而易方達(dá)、銀華和融通等規(guī)模較大的公司，在市場(chǎng)調(diào)整中整體“受傷面積”相應(yīng)較大，其中旗下基金合計(jì)虧損最巨的一家基金公司三季度虧損68.81億元。
從單只基金角度看，上投亞太QDII基金三季度在上述基金中獨(dú)占鰲頭，以9.77億的利潤(rùn)水平階段性領(lǐng)跑;易方達(dá)貨幣B、招商增值A(chǔ)、上頭貨幣B、萬(wàn)家貨幣和招商增值B幾只貨幣型基金緊隨其后，其三季度利潤(rùn)都超過(guò)1億元;而在排名的另一端，指數(shù)型基金受傷較深，某基金公司旗下1只ETF基金三季度虧損額度高達(dá)17.08億，在上述基金中排名墊底。
首批基金三季報(bào)利潤(rùn)情況 (單位：元)
基金類(lèi)型參與匯總的基金數(shù)目2012三季度利潤(rùn)2012二季度利潤(rùn)
QDII16
1，162，131，123.89-1，176，675，853.68
保本型8
-75，844，865.56165，614，865.93
股票型162
-17，419，278，895.468，803，502，119.05
混合型62
-6，723，626，574.855，724，554，913.57
貨幣型27
1，082，829，947.271，199，385，858.14
債券型90
-527，297，941.453，105，487，096.74
總計(jì)365
-22，501，087，206.1617，821，868，999.75