從照片上看，陳怡面貌出眾，優雅文靜，或許沒有人會猜到三十多歲的她已經是一家企業總經理，更奪人眼球的是，她甚至“成就”了一場保險代理業的增長奇跡，而后又攜巨款潛逃。
但如今，她已經被抓獲并立案調查。從一位造夢師到階下囚，泛鑫模式的敗露儼然中國版的“龐氏騙局”。
神秘的“美女總裁”
自從攜款五億潛逃的消息不脛而走，“美女”陳怡便成為了上海灘乃至整個保險圈的焦點。但對泛鑫這位曾經的掌門人而言，行事低調似乎是其一貫風格，真正接觸到過本人的同行寥寥無幾，公開信息更是少之又少。她究竟如何起家，何時發跡？時至今日，似乎仍有一團迷霧籠罩在這個離奇的故事上。
有小道消息稱，陳怡出生于上世紀70年代末，有說法是1979年生人，曾就讀于上海東滬職業技術學院。
而陳怡控制的泛鑫保險代理公司在成立時也勢單力薄，籍籍無名。2007年，名為劉建衛和劉士彬的兩人出資50萬元，在上海市崇明縣城橋鎮西門路799號405室，業務局限于理財險業務。
不過，兩件看似平凡的要素碰撞反而會產生讓人意想不到的火花。陳怡加盟泛鑫后幾年，公司發展如火如荼，規模迅速壯大，直至成為上海保險中介市場的領頭羊。
而這繁榮的一切，不得不說很大程度上歸功于陳怡。
有關陳怡的個人背景和經歷的公開資料十分有限，梳理分析似乎并無異處。陳怡讀專科時就讀計算機應用專業，于2000年畢業。其家庭境況不好，父母離異且分居兩地，“應該說是一個沒有充分享受過家庭關愛的女孩”。
不過這并沒有妨礙她的發展。據傳言，一位其大學同學稱陳怡在校期間很會“來事”，在社交方面很有一手，甚至曾有男老師送其手機。
而這樣的性格和她之后在保險業的順風順水大有關系。當年，還是“一張白板”的陳怡加入建信人壽的前身太平洋安泰人壽，成為一名保險代理人。之后，陳怡憑借其特有的銷售策略，很快成長為該公司的業績精英，傭金收入也遠超平均水平。據相關人士稱，當其他人每張保單的保費收入還停留在兩三千元時，她的一張意外險保單往往就能達到1萬元。
2009年，陳怡從太平洋安泰人壽離職，和蘇雪萍、章軼、張順宗等5人組成創業團隊加盟泛鑫保代。此后幾年，泛鑫由主營財險代理轉變成一家主營壽險代理的公司，而陳怡也逐漸在上海保險圈嶄露頭角。
入職后的短短兩年間，陳怡完成了從“新人”到實際控制人的轉變。2010年7月5日，上海泛鑫江蘇路營業部獲批成立，保監會核準了陳怡營業部負責人任職資格。2011年10月19日，上海保監局的一紙批文終于成就了陳怡在泛鑫的加冕之路：“經審核，陳怡符合上海泛鑫保險代理有限公司執行董事兼總經理任職資格。”
而在這一過程中，泛鑫也在快速膨脹：2010年保費達到1500萬元，2011年保費飛速增長達到1.5億元，2012年新單保費超過了4.8億元，上海泛鑫一躍成為上海乃至全國最大的保險代理公司之一。
而盡管從今年3月起，陳怡已不再擔任泛鑫的總經理(公司的法定代表人是章軼，蘇雪萍為現任總經理)，但工商注冊資料的出資情況顯示出她對上海泛鑫的絕對控制：陳怡持有公司90%的股份，其余10%股份由陳怡的母親持有。至于與其雙雙歸案的那位男性同伴，據悉應是泛鑫保代的副總江杰，對公司財務有較大掌控權，有傳聞兩人是情人關系，但目前還無法考證。
治家之道：定位高端，包裝至上
泛鑫業績的激進式增長，加上這位美女老總，不得不讓人浮想聯翩，各路傳言一時四起。有人將其業績歸于“其手下有一群‘黑絲襪高跟鞋’的美女，這些業務員雖然沒有保險從業經歷，但是大多有著模特身材，“她們外表出眾，件均保費都在幾十萬元甚至百萬元，業務超好。”
但這種猜測遭到多位泛鑫業務員的否認。據一名女業務員稱，這類報道是在抹黑泛鑫，不過，公司確實比較注重員工的形象，例如男生的發型和女生的化妝都有一定的規定。泛鑫的員工一般都比較懂得包裝自我，即使在著裝、座駕這些外在方面，公司也有嚴格而細致的要求和指導。陳怡平時對于員工形象上的要求便是：要顯得“高端洋氣”。
而這種高端洋氣的形象設置就是為了贏取高端客戶的信任。上海泛鑫的秘訣在于開拓中高端客戶市場。
陳怡自己也在去年年底的一次主題演講中提到：“我們發現中高端客戶有著其特定的交流人群，所以泛鑫從團隊搭建到人員招募，從職場選擇到裝修布置，都緊緊圍繞著中高端客戶的特征來做整體設計。正是基于這樣一套整體差異化的經營策略，泛鑫在上海中高端客戶市場中逐步建立起了良好的口碑。”
而在人才招募方面，陳怡為泛鑫確定了一個極富特色的準則——“不招同業，只招白板”。對此，陳怡曾解釋說：“我們只招‘白板’，從一開始就為他們灌輸我們的理念，將他們培養成我們想要的高端銷售人才。
而對于從業人員素質，泛鑫的標準卻并不“單純”。因為要求業務員與中高端客戶“品位”一致，泛鑫的招聘有別于傳統壽險公司。有傳言稱，對于部門經理職位，最苛刻的篩選條件則是要求應聘者提供至少200人的準客戶名單，以分析對方的人脈資源是不是“夠高端”。
高收益美夢現原形
1919年的美國，一個名叫查爾斯-龐茲，開始策劃一個陰謀，他勸說人們向一個事實上子虛烏有的企業投資，并許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報。龐茲把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。前期投資的人回報豐厚誘惑下，七個月內陸續有三萬名投資者被吸引進來，陰謀持續了一年之久才最終敗露，許多投資者血本無歸：這就是最古老和最常見的投資詐騙——“龐氏騙局”。
而陳怡的故事，目前看來，也不過是這一古老“套錢游戲”的衍生版本。對一家保險代理公司來說，保險公司與之簽訂合作協議的手續費，大約在首期保費的100%～120%左右。一般情況下，每個月底保險代理公司對應地向保險公司核對業務數據，保險公司總部在下個月再給保險代理公司劃拔手續費。
但是，上海泛鑫的商業模式卻更加激進，通過向保險公司收取較高的首期保費的傭金，用這部分收入向消費者提供額外的收益，以吸引更多的新保單銷售或者以客戶名義購買新保單。
而另一方面，上海泛鑫也以穩定的高回報作為誘餌，銷售自制的固定收益理財產品：通過期繳(分期繳納)變躉繳(一次性繳納)、高額傭金、傭金再投保等手段，迅速做大保費規模，套取保險公司資金。
在實際操作中，泛鑫將上述兩種模式進行“捆綁”，也就是說，一種情況是，將理財產品的資金用于購買保險產品，而客戶毫不知情；第二種情況是，在告知客戶的情況下，與客戶簽署兩份合同(保險合同和理財合同)，并告知客戶第二年可以幫助其私下完成保單轉讓，實現快速套現；第三種情況是，將保險公司支付的高額傭金(通常為首年保費的100%至120%)，利用其掌握的客戶個人信息或者假身份再去進行投保，循環獲取高額傭金。
而消費者在這場“套錢游戲”中成為了待宰的羔羊。一位不愿意透露姓名的業內人士指出：“一些去年投保的客戶和上海泛鑫簽署理財合同時，公司承諾在1年到期后給付8%-10%的投資收益。如今，本該拿回的本金和相應的投資收益隨著‘跑路’事件發生，可能都無法兌現。”
至此，泛鑫傳奇的脈絡已經逐漸清晰，陳怡細心編織的“龐氏騙局”終究是騙了自己。但也有業內人士懷疑，打著8%-10%的年收益，去做中高端人群的理財生意，并不能迅速聚攏起數億元的保費，曾經被忽略的一些細節更是耐人尋味。有消息人士稱，部分投資者更是明知道泛鑫銷售的保單協議不一致，依然選擇投資：“她身邊一定還站著更多的同伙，因為在泛鑫的客戶中有一單投3000萬和比這一數字更高的投保人，這些人的來歷背景以及銷售經手人員，等待著公安部門深入詳細調查。”