作為國內首家PE系公募基金管理公司，九泰基金加快了排兵布陣圈占市場的步伐。在對董事長、總經(jīng)理等塔尖高管易位調整的同時，近日公司亦高調張榜“江湖英雄帖”，面向社會大規(guī)模招聘投研、營銷、產品創(chuàng)新等各路英杰。
多位基金業(yè)內人士指出，伴隨著公司管理層的頻繁調整，以及“股權激勵”+“事業(yè)部制”+“創(chuàng)新工廠”投資平臺的架構搭建，九泰基金進軍公募基金領域顯得獨辟蹊徑。但與此同時，民營背景的PE系公募在人才、渠道與定力等方面的不足也從中顯露出冰山一角。
高管定位搖擺：“一周兩換”像走馬燈
在總經(jīng)理與督察長相互易位的故事還未降溫之際，九泰基金又傳出了更換董事長的消息。
九泰基金9月1日發(fā)布公告稱，公司法定代表人變更為王學明。經(jīng)九泰基金管理有限公司第一屆董事會2014年第三次會議審議通過，同意吳剛辭去公司董事長職務，并選舉吳強擔任公司董事長。
就在此前的8月25日，九泰基金剛剛發(fā)布了高管人員變更公告，公司總經(jīng)理及督察長均發(fā)生變更。彼時公告顯示，九泰基金原總經(jīng)理王彥斌，因個人原因離任，離任日期為2014年8月20日，即日起轉任該公司督察長；九泰基金原督察長王學明，同樣因個人原因自2014年8月20日離任，即日起轉任該公司總經(jīng)理。
經(jīng)過一周之內的兩次大調整，公司創(chuàng)建之初身為督察長的王學明“搖身一變”，已然大權在握，集法定代表人和總經(jīng)理于一身。那么，王學明是何許人也？
據(jù)公開資料顯示，王學明，曾任中國人民建設銀行信托投資公司主管、副處長，中國信達信托投資公司證券業(yè)務管理部經(jīng)理，宏源證券股份有限公司機構管理總部副總經(jīng)理、綜合管理總部副總經(jīng)理、兼浙江管理總部副總經(jīng)理、董事會辦公室主任，信達澳銀基金管理有限公司首席運營官、公司總經(jīng)理助理、公司副總經(jīng)理、兼子公司常務副總裁、投資決策委員會主任，現(xiàn)任九泰基金管理有限公司董事、法定代表人、總經(jīng)理。
而易手董事長位置的吳剛、吳強則同為公司股東昆吾九鼎投資管理有限公司的合伙人。其中新任董事長吳強，曾任萬聯(lián)證券投行部業(yè)務經(jīng)理、宏源證券資本市場部副總經(jīng)理、安信證券投行部業(yè)務副總裁、國信證券投行業(yè)務部總經(jīng)理助理。現(xiàn)任昆吾九鼎投資管理有限公司董事、副總經(jīng)理，九泰基金管理有限公司董事長。
九泰基金正式成立的時間為2014年7月18日，到目前為止，公司成立尚不足兩個月。在最近一周時間里，公司接連發(fā)布兩則高管變更公告。九泰基金在高管定位上是否清晰？在人員配備上是否專業(yè)？都成為投資者心中難以解開的疑慮。
靠“拼爹”上位：首家PE系公募的底氣與雄心
長期以來，國內公募基金江湖上活躍著三大派系，分別是銀行系、券商系和信托系基金。而作為國內第一家民營背景PE系公募基金，靠“拼爹”上位的九泰基金管理有限公司從“孕育”到“胎落”，其一舉一動都引起“小伙伴們”的極大興趣和關注。
公開資料顯示，九泰基金管理有限公司于2014年7月2日由中國證監(jiān)會批準設立，注冊地址在北京市，注冊資本1億元，其中昆吾九鼎投資管理有限公司出資比例為99%，北京同創(chuàng)九鼎投資管理股份有限公司出資比例為1%，是首家PE投資管理機構發(fā)起設立的公募基金管理公司。
在公司官網(wǎng)上，九泰基金自我標榜稱“銜玉而生”、“系出名門”。因為成立于2007年的九鼎投資，于2010年就已迅速成為中國私募股權投資行業(yè)的領軍機構，連續(xù)5年位居中國私募股權投資機構十強，2011年、2012年均居第一名。在消費品、醫(yī)療醫(yī)藥、農業(yè)、裝備制造等領域，九鼎投資均有專門的投資團隊進行長期研究和跟蹤，加之其價值挖掘、長期持有的PE投資理念，都將成為九泰基金強有力的投研資源和優(yōu)勢。
其董事長寄語稱，九泰基金以私募創(chuàng)業(yè)合伙人的理念開創(chuàng)公募基金行業(yè)之先河，以“平臺”思維和“跨界”理念創(chuàng)新公募基金的商業(yè)模式，推動傳統(tǒng)資產管理機構向現(xiàn)代財富管理機構轉型。我們有信心將九泰基金打造成為最值得投資者信賴的、最具核心競爭力的全球性財富管理機構。總裁寄語則稱，公司將通過“股權激勵+事業(yè)部制”兼顧股東、管理層和創(chuàng)業(yè)員工的長期利益，創(chuàng)建業(yè)內一流的投研、風控和運營平臺，以及強有力的銷售支持體系，以“平臺”思維搭建商業(yè)模式，以“跨界”理念創(chuàng)新產品設計，打開公募資產管理領域的“新藍海”。
九鼎投資相關工作人員曾向媒體表示，PE機構比較關注價值投資和長期投資，這些機構開展公募業(yè)務，有利于整個公募行業(yè)的發(fā)展。基于此，九泰基金甚至立下豪言壯語稱，“將用五年時間發(fā)展成為國內公募行業(yè)最具核心競爭力的金球性資產管理機構。”
人才與渠道：暴露公司“短板”之憂
一直以來，人才和渠道等關鍵難題，都是新基金公司突圍的障礙。雖然自詡“銜玉而生”、“系出名門”，但如何引進人才、留住人才，以及如何克服渠道營銷的短板，也將是九泰基金不得不掃除的“攔路虎”。
為了“共同締造中國最具競爭力的基金管理公司”，九泰基金日前張榜“江湖英雄帖”，敞開門庭招攬各路英雄豪杰加盟：將從全國各地招聘“三大事業(yè)部”——公募、債券、專戶業(yè)務事業(yè)部共10位負責人，以及投資經(jīng)理(基金經(jīng)理)、銷售經(jīng)理和風控經(jīng)理等職務在內的一百多名“英雄”的加盟。
最新消息顯示，九泰基金企業(yè)運營框架基本搭建完畢，公司擬打造“股權激勵”+“事業(yè)部制”+“創(chuàng)新工廠”的投資平臺。公司制定了管理層(管理合伙人)和核心創(chuàng)業(yè)骨干(業(yè)務合伙人)的股權激勵方案和事業(yè)部制管理制度。吸引業(yè)內優(yōu)秀的投資專才在九泰平臺上組建自己的業(yè)務團隊，根據(jù)自己的投資理念和投資專長提出產品設計思路，由九泰投研平臺提供產品設計支持，九泰運營平臺提供業(yè)務創(chuàng)新保障。
在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的時候，多位基金界資深人士指出，九泰基金進軍公募基金領域顯得與眾不同，PE系公募日漸浮現(xiàn)出“樣板”效應。但是，如果與銀行、券商、信托等傳統(tǒng)資本大佬相比，作為母公司的九鼎投資在資源、人才和渠道等領域均無優(yōu)勢可言。而且，九泰基金高調倡導的“股權激勵”、“事業(yè)部制”等也不是萬能良藥，實際效果尚待時間檢驗。
可比情況是，截至目前，包括天弘基金、中歐基金和永贏基金等在內的基金公司先后完成股權激勵計劃。其中，天弘基金今年以來高管和基金經(jīng)理均無辭職；中歐基金雖高管團隊穩(wěn)定，但今年已有兩名基金經(jīng)理辭職；而永贏基金就在全員持股計劃推出不久，旗下唯一一只基金的基金經(jīng)理李廣云卻掛靴離職。
同時，事業(yè)部制也是如此。在人才流失率嚴峻的背景下，包括前海開源、中歐基金等在內的很多基金公司開始試水事業(yè)部制，期望通過這種基金經(jīng)理自己當家作主的激勵制度來吸引和留住人才。然而，也并非所有高管和基金經(jīng)理都對此買賬。典型例子是，正在今年如火如荼開展事業(yè)部機制過程中，中歐基金固定收益事業(yè)部臨時負責人(原固定收益部總監(jiān))聶曙光卻跳槽至上投摩根基金公司。
在當前市場競爭和業(yè)務創(chuàng)新的澎湃浪潮中，作為公募基金行業(yè)新兵及首家PE系公募的九泰基金，如何穩(wěn)定高管、核心投研團隊，如何確定公司的運營方針，以及能否在廝殺激烈的公募圈內趟出一條道路，所有這些都有待市場檢驗。
