破解“融資難”、“融資貴”是支持小微企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。單在去年39次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中就有18次提到小微企業(yè)，這足以凸顯領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)小微企業(yè)的密集關(guān)注。
記者近日跟隨銀監(jiān)會(huì)調(diào)研小組深入廣東、深圳的金融業(yè)一線采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，在破解小微企業(yè)融資難、融資貴問題方面，以財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司為代表的當(dāng)?shù)胤倾y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了很多有效嘗試。
監(jiān)管放行 打破禁錮
財(cái)務(wù)公司主要給集團(tuán)內(nèi)的成員單位提供金融服務(wù)，它被稱為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的“銀行”。為解決供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)融資難問題，銀監(jiān)會(huì)于2014年在全國(guó)選取了北汽、上汽、海爾、格力、武鋼等5家企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。
據(jù)介紹，這些試點(diǎn)的財(cái)務(wù)公司可以開展“一頭在外”（“一頭在外”是指產(chǎn)業(yè)鏈交易雙方中，一方為集團(tuán)成員單位，另一方為集團(tuán)外非成員單位）的票據(jù)融資和保理業(yè)務(wù)等，財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)范圍由此覆蓋到產(chǎn)業(yè)鏈上、下游，這對(duì)促進(jìn)財(cái)務(wù)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、幫助企業(yè)集團(tuán)提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、放大產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)產(chǎn)生了積極影響。
監(jiān)管部門延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)，打破了財(cái)務(wù)公司的禁錮，如格力財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)迅速拓展到為產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供建店融資、產(chǎn)品維修保養(yǎng)貸款、保險(xiǎn)代理服務(wù)等，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶業(yè)務(wù)鏈條由此打通。2014年8月7日，格力財(cái)務(wù)公司正式開始試點(diǎn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。據(jù)了解，僅在北京地區(qū)的一級(jí)經(jīng)銷商北京盛世及下級(jí)經(jīng)銷商累計(jì)獲得格力財(cái)務(wù)公司信貸支持8.18億元，融資利率較銀行均有較大優(yōu)惠，至少為這些經(jīng)銷商節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用超過200萬元。
格力電器董事長(zhǎng)董明珠還兼任著格力財(cái)務(wù)公司的董事長(zhǎng)，董明珠介紹說，目前，通過財(cái)務(wù)公司，格力集團(tuán)的資金歸集率已經(jīng)超過70%，大大提高了集團(tuán)的資金使用效率。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，格力財(cái)務(wù)公司對(duì)中小企業(yè)信貸年投放額由2009年的7.08億元增長(zhǎng)到2013年的37.96億元，年均增長(zhǎng)87.23%。2014年，給產(chǎn)業(yè)鏈上小微企業(yè)融資超過80億元。目前，中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)已占財(cái)務(wù)公司信貸總額的47.28%。
產(chǎn)業(yè)鏈融資的成本優(yōu)勢(shì)
據(jù)格力財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理張蓓蕾介紹，格力財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)主要圍繞格力電器的上下游企業(yè)開展。目前，為格力電器提供商品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有2萬多家，其中約97%為中小企業(yè)。
張蓓蕾給記者算了一筆賬，目前市場(chǎng)上能獲得銀行授信的產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)的平均融資成本比基準(zhǔn)利率高30%至50%，而格力財(cái)務(wù)公司利用自身對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈客戶的掌控程度，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)類型進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)。其中，賬款保理融資綜合執(zhí)行費(fèi)率較原合作銀行優(yōu)惠25個(gè)BP（基點(diǎn)），上游供應(yīng)商票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均貼現(xiàn)利率較同期市場(chǎng)利率優(yōu)惠51個(gè)BP，下游經(jīng)銷商買方信貸加權(quán)平均貸款利率較同期市場(chǎng)貸款平均利率優(yōu)惠66個(gè)BP，下游經(jīng)銷商票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均貸款利率較同期市場(chǎng)各類票據(jù)貼現(xiàn)平均利率優(yōu)惠69個(gè)BP。
格力財(cái)務(wù)公司提供的數(shù)據(jù)顯示，參照市場(chǎng)平均利率計(jì)算，2014年該公司累計(jì)為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用超過5000萬元，試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)4個(gè)月為產(chǎn)業(yè)鏈客戶節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)2416萬元。
在財(cái)務(wù)公司的幫助下，近年來下游經(jīng)銷商業(yè)務(wù)資質(zhì)產(chǎn)量良好，融資成本降低，未出現(xiàn)不良貸款，而財(cái)務(wù)公司本身也因此獲利，已從以往的負(fù)資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)今4億多的盈利。
由此看來，財(cái)務(wù)公司如董明珠所說，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈融資確實(shí)起到了較好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，便利中下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了“雙贏”局面。
珠海另一家大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司——珠海華發(fā)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司（下稱“華發(fā)財(cái)務(wù)”），于2013年9月獲銀監(jiān)會(huì)批籌。華發(fā)財(cái)務(wù)總經(jīng)理許繼莉表示，剔除不可歸集的因素，財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)成員的資金歸集度達(dá)到88%，極大提升了集團(tuán)資金的收益率。“原來企業(yè)存銀行的存款歸集后變成了財(cái)務(wù)公司的同業(yè)存款，2014年資金收益增加了1.5億元。且對(duì)外支付結(jié)算等通過財(cái)務(wù)公司而不是銀行，也為集團(tuán)節(jié)省了數(shù)百萬元的結(jié)算手續(xù)費(fèi)。”她說。
廣東省銀監(jiān)局副局長(zhǎng)任慶華表示，廣東省不缺傳統(tǒng)銀行，但缺少新型的金融機(jī)構(gòu)，去年以來，監(jiān)管部門進(jìn)一步放開市場(chǎng)準(zhǔn)入，促進(jìn)民資參與創(chuàng)建金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等新型機(jī)構(gòu)，激發(fā)了市場(chǎng)活力。“去年我們新增了6家非銀行金融機(jī)構(gòu)，它們?cè)诟纳平鹑诜⻊?wù)特別是加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)方面作用很大。其中金融租賃公司是直接和特定的行業(yè)，比如船舶、裝備制造對(duì)接，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資；而消費(fèi)金融公司直接滿足消費(fèi)者潛在消費(fèi)需求，拉動(dòng)內(nèi)需。”他說。
