經證監會批準，深交所近日發布并施行《會員管理規則》（2015年修訂）。本次修訂《會員管理規則》是深交所主動適應資本市場監管轉型和深入貫徹“新國九條”要求，進一步深化會員自律管理、加強投資者權益保護和促進市場規范發展的重要舉措，對于強化會員合規與風險管理、保障交易安全和維護證券市場秩序等具有積極重要意義。
《會員管理規則》為交易所三大基礎業務規則之一。自2007年發布實施以來，鑒于法律環境、市場形勢、行業狀況等均發生了重大變化，《會員管理規則》亟待修訂。本次修訂深交所遵循“市場化、法治化和透明化”的原則，重點圍繞會員合規與風控、投資者教育與適當性管理、客戶交易行為管理和會員技術系統建設等內容，對會員自律管理的制度規定作了全面完善。
深交所相關負責人介紹，《會員管理規則》重點修訂內容主要有以下幾方面：一是健全投資者適當性管理制度，加強投資者保護。要求會員建立客戶分類產品分級管理機制，以風險揭示與準入管理為核心，將合適的場內產品提供給合適的投資者；明確退市等高風險證券的風險警示信息送達機制，要求會員及時向投資者提示風險。二是強化會員投資者教育與服務，提高投資者風險意識。要求會員健全投資者教育機制，將投資者教育納入各業務環節；豐富投資者教育形式與內容，增強投資者教育工作的實效性；建立投資者教育工作評價機制，調動會員的積極主動性。三是加強會員合規管理與風險控制，提升市場交易安全。要求會員完善技術系統交易核查與權限管理等功能，對自營與資產管理等業務實施前端控制；建立程序化交易及創新業務報備機制，及時識別和防范交易風險。四是加強會員客戶交易行為管理，引導投資者合法合規參與交易。要求會員健全交易監控系統，將異常交易行為及時告知、提醒客戶，維護市場交易秩序；建立重點監控賬戶管理制度，對存在嚴重異常交易情況的賬戶進行重點監控。五是完善交易參與人管理制度，適應“深港通”、期權等新業務發展需要，健全多元化交易參與人體系，嚴格交易權限管理，加強日常聯絡溝通，防范市場交易風險。六是積極推進簡政放權，提高規則透明度和監管效能。減少會員報告報備事項，減輕會員負擔；明確會員資格申請、終止相關條件及辦理程序，提高規則透明度；調整和豐富自律管理措施，提高監管時效性。
該負責人強調，2015年是全面深化改革的關鍵之年，資本市場監管轉型與創新發展邁入新階段。當前，多層次市場發展加快，產品與業務創新不斷推出，投資者入市空前踴躍，交易所會員自律監管面臨新情況、新挑戰及新要求。下一步，深交所將積極適應資本市場新形勢，認真貫徹落實全國證券期貨監管工作會議部署，充分發揮一線監管的彈性與優勢，做好與行政監管的有序銜接，不斷完善會員自律管理機制，持續提升監管效能，促進資本市場長遠健康發展。
