亚洲黄页在线观看_国产日韩一区二区_久久99精品久久久久子伦_亚洲 日韩 国产第一

　　沉寂已久的證券行業再融資迎來新進展。5月中旬以來，天風證券、南京證券定增項目陸續推進至監管層面，而兩家券商定增方案的首次發布均在2023年。在業內人士看來，自2023年監管倡導以來，券商展業更加專注于提升業務質量和效率，而非盲目追求規模擴張，這一理念也體現在再融資相關事宜。

　　據悉，天風證券定增項目于5月15日向證監會提交注冊申請，相關材料獲接收。此前，天風證券公告稱，收到上交所出具的《關于天風證券股份有限公司向特定對象發行股票的交易所審核意見》，認為公司向特定對象發行股票申請符合發行條件、上市條件和信息披露要求。值得注意的是，天風證券此次定增方案的首次發布，是在兩年前的2023年4月。

　　今年5月5日，天風證券發布了對上交所審核問詢函的回復報告，以及修訂后的募集說明書。公開信息顯示，天風證券此次擬發行A股股票數量不超過14.98億股（含），擬定的發行價格為2.73元/股，擬募集資金總額不超過40億元（含）。

　　募資投向方面，天風證券表示，此次募集資金扣除發行費用后，擬全部用于增加公司資本金、補充營運資金及償還債務，提升公司的抗風險能力和市場競爭力。其中，擬投向財富管理業務不超過15億元、投向投資交易業務不超過5億元，在償還債務及補充營運資金方面投入不超過20億元。

　　而在上交所審核問詢函中，監管重點關注了天風證券定增的發行方案，主要涉及補充披露發行價格和控股股東是否設置限售期以及發行前后持股比例變化情況等。此外，還涉及控股股東及其一致行動人所持發行人股份是否設置限售期，結合發行前后其所持股份比例變化情況，此次定增融資的必要性和合理性等方面。

　　值得注意的是，天風證券在問詢答復中透露，針對控股股東及其一致行動人所持發行人股份是否設置限售期問題，控股股東宏泰集團明確承諾5年內不轉讓其認購的定增股票。這也傳遞出其支持天風證券長期發展的信心。

　　南京證券定增項目同樣迎來新進展。5月16日，南京證券公告透露，上交所正式受理了其50億元定增事項。距離該公司2023年6月首次發布定增預案，也已過去近兩年時間。

　　根據南京證券最新公告，公司此次計劃向不超過35名特定對象發行A股股票，數量不超過本次發行前公司總股本的30%，即不超過11.06億股（含本數，下同）。其中，控股股東南京紫金投資集團有限責任公司擬認購金額為5億元。

　　從募資投向來看，南京證券對投行、財富管理、自營、資管四大傳統業務分別計劃投入5億元。其余30億元中，有13億元用于償還債務及補充其他營運資金，10億元用于增加對另類子公司和私募子公司的投入，7億元用于信息技術及合規風控投入。

　　而在2023年6月的定增計劃中，南京證券擬投入25億元發展證券投資業務，5億元發展資本中介業務。而發展投資銀行業務、增加對另類子公司和私募子公司的投入合計不超過6億元，信息技術及合規風控投入也不超過5億元。

　　可以看出，南京證券此次最新募資投向相比最初版本發生了較大變化，高資本業務的投入有所壓縮，財富管理、投行、信息技術等領域的投入有所增長。

　　2023年年初，證監會發言人表示，證券公司自身必須聚焦主責主業，樹牢合規風控意識，堅持穩健經營，走資本節約型、高質量發展的新路；審核中將充分關注上市證券公司融資的必要性、合理性，把好股票發行入口關。同時，也會支持證券公司合理融資，更好發揮證券公司對實體經濟高質量發展的功能作用。

　　2024年5月10日，證監會修訂發布《關于加強上市證券公司監管的規定》，其中提到，證券公司首次公開發行證券并上市交易和再融資行為，應當結合股東回報和價值創造能力、自身經營狀況、市場發展戰略等，合理確定融資規模和時機，嚴格規范資金用途，聚焦主責主業，審慎開展高資本消耗型業務，提升資金使用效率。

　　從近兩年情況來看，證券行業再融資節奏有所變化。多家券商對再融資募資投向和募資額度進行了調整，還有部分券商對再融資事項進行了延期。

　　據不完全統計，2023年以來，已有中原證券、浙商證券、財達證券、國聯證券（現已更名為國聯民生）4家上市券商陸續終止了原定的定增計劃。證券行業僅有國海證券定增募得32億元資金，國聯民生、國泰海通則因并購事項進行了再融資，此外再無其他證券行業上市公司落地定增。

　　在業內人士看來，未來上市券商將不再盲目追求業務擴張，而是更加注重“提質增效”。券商將主動優化募資結構，削減自營等重資本業務的投入，轉而加大對財富管理、投行等輕資產領域的布局。同時，券商募集資金投向的決策也將更加科學合理，與公司自身的經營實際和行業發展趨勢緊密結合。