亚洲黄页在线观看_国产日韩一区二区_久久99精品久久久久子伦_亚洲 日韩 国产第一

　　臨近歲末，商業銀行迎來不良資產處置密集期。進入12月份，單日掛牌轉讓的不良資產包經常達到兩位數，包括建設銀行、郵儲銀行、中信銀行等多家銀行加速出清不良資產，億元級別資產包頻現。其中，零售類不良資產出清明顯增多。對此，業內專家表示，此番不良貸款的“出清潮”或將持續至2026年上半年，且處置主體將加速向區域性中小銀行下沉。未來應完善市場化定價機制、推動處置渠道多元化、強化科技賦能。

　　不良資產密集處置

　　年末將至，銀行處置不良資產節奏明顯加快。12月19日，江蘇南通農商銀行在銀登中心平臺上發布關于2025年第2期個人不良貸款（個人消費及經營性貸款、信用卡透支）轉讓項目不良貸款轉讓公告顯示，該批不良貸款業務未償本息總額96746691.71元，涉及92位借款人，107筆資產。另外，該批不良資產加權平均逾期天數約為3226天，五級分類情況為“可疑”類62筆，“次級”類28筆，“損失”類17筆。

　　平安銀行近日也拋出了3期個人不良貸款轉讓項目公告，1期為個人消費及經營性貸款，另外2期則聚焦于信用卡透支類不良資產轉讓。其中，掛牌的2期信用卡透支不良資產包規模龐大，均達到億元級別。其中，2025年第72期項目涉及55653筆資產、對應55653戶借款人，未償本息總額約8.38億元；而2025年第67期項目則包含41704筆貸款，涉及同等數量的借款人，未償本息總額達6.39億元。這兩批資產的加權平均逾期天數分別高達2284.15天和2271.84天，五級分類同樣全部為“損失”類，且均為信用類貸款。

　　近年來，多家國有大行分支機構及地方中小銀行加快處置不良資產進程。記者在銀登中心平臺查看發現，今年以來，該平臺累計發布312條不良貸款轉讓公告。例如，平安銀行11月集中掛牌多筆項目，其中17戶企業不良資產包未償本息達7.62億元；中原銀行許昌分行推出的個人不良貸款轉讓項目，涵蓋453筆貸款，未償本息合計5.22億元；中信銀行寧波分行也于12月發布個人消費類信用貸款轉讓公告，擬轉讓債權金額超2360萬元，七成以上資產已進入訴訟執行階段。

　　特別是進入12月份，單日掛牌轉讓的不良資產包經常達到兩位數。其中，僅12月1日至3日，銀登中心平臺就集中披露近60條不良貸款轉讓公告，建設銀行、郵儲銀行、中信銀行等多家主流機構密集參與，轉讓標的涵蓋個人消費貸、經營性貸款及企業貸款等多個品類。

　　談及加速轉讓不良資產原因，有銀行業內人士表示，四季度，不良資產出表需求迫切，轉讓不良資產可直接降低銀行不良貸款率、準備計提額，提升資產質量，同時降低資本占用，為下一年新增貸款騰挪空間，并在此基礎上帶動提升銀行資本充足率、改善流動性。該人士認為，此番不良貸款的“出清潮”或將持續至2026年上半年，未來處置規模可能進一步擴大。

　　招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，金融機構開展不良貸款批量轉讓，有助于減少資本無效占用，減輕發展的歷史包袱，更好地化解金融風險，優化金融資源配置，進而促進金融資產良性循環和金融機構穩健發展。

　　零售類不良貸款增多

　　12月15日，臻粹2025年第十期不良資產支持證券發行說明書在中國貨幣網發布。說明書顯示，發起機構為廣發銀行，受托機構為華潤信托，發行金額為1.42億元，基礎資產為無抵押擔保的不良信用卡債權，涉及89899戶借款人的92436筆資產，全部未償貸款本息費總額為22.92億元。按此計算，發行金額僅為未償本息總額的6.2%。

　　從透露的起始價信息看，信用卡不良資產轉讓折價力度普遍較大。以交通銀行太平洋信用卡中心今年9月發布的2025年第17期個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目為例，該筆資產涉及的未償本息總額為6.20億元，涉及的12125筆資產均為已核銷。競價起始價為1038.64萬元，僅為未償本息總額的1.67%。

　　“低價甩貨的不良資產包內一般是逾期時間較長、借款人信用較差且還款意愿和能力不足、追回難度較大的不良貸款，銀行可能進行了多輪催收，但收效甚微。”某股份行風險管理部相關負責人向記者表示，“銀行長期持有這些資產需承擔較高的管理成本，也面臨較大的財務、法律風險。因此多數銀行會選擇低價轉讓、盡快出清。”

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，今年以來，不良貸款轉讓同比保持較高增速，并且價格相對較低。這其中的原因除了銀行面對穩定資產質量壓力時加大處置力度外，還有轉讓的不良貸款本身存在逾期時間長、回收難度大等問題，從而降低了轉讓價格。

　　記者梳理銀登中心公告發現，近來，國有大行分支機構、股份制銀行、城商行、村鎮銀行等各類金融機構，密集發布不良貸款轉讓公告，涉及資產以個人消費貸款、經營性貸款以及信用卡透支為主。

　　上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，過去幾年，資產轉讓成為零售不良資產處置的主要模式。“與對公業務的不良貸款不同，零售不良資產的特殊性在于其債務人主要為自然人，借款金額小、分散度高，傳統的催收追償手段效率低下，訴訟追償受限于司法資源，難以規模化開展。同時，雖然通過呆賬核銷可以對不良資產進行快速處置，但對銀行利潤侵蝕較大，也難以大規模應用。”曾剛解釋道。

　　行業面臨多重挑戰

　　近年來，我國不良資產處置行業已逐漸探索出更為精細化的運營路徑，實現了從單純的“風險出清”向“價值挖掘”轉型。然而，盡管市場發展迅速，個人貸款不良轉讓依然面臨諸多挑戰。

　　中國東方資產管理股份有限公司此前發布的《中國金融不良資產市場調查報告2025》（簡稱“報告”）顯示，50.49%的受訪者認為與2024年相比，2025年商業銀行不良資產處置難度小幅提高，認為大幅提高的受訪者占比為9.71%，兩者合計占比為60.2%。

　　在業內專家看來，當前集中轉讓的不良資產多為歷史壞賬，出清具有階段性。隨著監管持續敦促銀行做實資產分類、加快風險暴露，更多存量風險將浮出水面。同時，風險暴露與資本壓力會沿著銀行體系傳導，前期零售業務擴張較快、風控能力相對薄弱的部分城商行、農商行將面臨更大的出清壓力，成為后續轉讓市場的主力。因此，不良資產轉讓市場的活躍度與參與主體的廣度有望進一步提升。

　　另外，銀行與資產管理公司之間的數據共享機制尚未健全，也成為制約業務發展的關鍵因素之一。“傳統不良資產處置所依賴的‘打折收購+催收清收’的模式已難以適應市場發展需求。”有業內人士透露，個人不良貸款轉讓的市場供應增加，一定程度上影響了轉讓價格和折扣率水平。同時，部分不良貸款缺乏抵押物導致回收率不高，對折扣率與本金回收率構成較大壓力。

　　對此，婁飛鵬表示，當前不良資產轉讓市場面臨低回收率、處置成本高、市場參與者對風險資產估值分歧大等多重挑戰，而突破這些挑戰的關鍵在于完善市場化定價機制、推動處置渠道多元化、強化科技賦能。