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近日國際市場稍見回穩(wěn)，似乎顯示歐債危機(jī)的沖擊已逐漸退去。但分析人士卻認(rèn)為，歐債危機(jī)的范圍在不斷擴(kuò)大、影響正不斷深化，歐美銀行體系或?qū)⒃庥鲂乱惠單C(jī)，而且在全球金融監(jiān)管改革遲遲不能上位的背景下，這種可能性顯得更大。
銀行危機(jī)似退還兇
國際會計(jì)事務(wù)所普華永道28日發(fā)布報告稱，歐洲銀行業(yè)的不良貸款普遍增加，德國銀行業(yè)賬面壞賬規(guī)模居歐洲之首。報告顯示，截至2009年底，德國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的壞賬賬面價值同比增長50%，達(dá)到2130億歐元。英國銀行業(yè)去年的不良貸款由前一年的1070億歐元增至1550億歐元，西班牙銀行業(yè)的這一數(shù)字由754億歐元增至968億歐元，意大利銀行業(yè)的不良貸款則由420億歐元增至590億歐元。
再來看大洋彼岸的美國，就在本月25日，美國監(jiān)管當(dāng)局再度關(guān)閉位于佐治亞州和佛羅里達(dá)州的兩家銀行。至此，今年美國破產(chǎn)銀行數(shù)目已達(dá)85家。數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)地產(chǎn)市場崩盤導(dǎo)致中小銀行破產(chǎn)的速度和規(guī)模都將十分驚人。2009年前5個月美國銀行倒閉數(shù)量僅為36家，而2010年同期倒閉家數(shù)則有兩倍之多。與2009年相比，今年倒閉的幾乎全部是中小銀行。美國地產(chǎn)咨詢服務(wù)公司Foresight預(yù)計(jì)，2010年這一數(shù)字將超過200家，2011年超過350家，2012-2013年還將有500家中小銀行倒閉。
更有分析指出，歐美銀行體系的新一輪危機(jī)正在醞釀。原因是歐債危機(jī)已超越原本的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)范疇，不僅在地域上已由歐洲擴(kuò)散至全球(特別是美、日等主要經(jīng)濟(jì)體)，而且債務(wù)問題已由主權(quán)債務(wù)擴(kuò)展至私人債務(wù)。在財(cái)政收緊及國際支持下，主權(quán)債務(wù)的情況已屬較好，私人債務(wù)的危險性則更高，這對歐美銀行體系將是嚴(yán)重隱患。
據(jù)介紹，歐元區(qū)銀行持有除愛爾蘭之外的“歐豬五國”的債務(wù)共1.58萬億美元，法、德兩國約9600億美元。在這9600億美元當(dāng)中，只有1700余億是主權(quán)債務(wù)，其余的7800余億是私人債務(wù)。
金融監(jiān)管改革頻頻受挫
路透社的文章提到，這10天是歐美銀行業(yè)頗為愉快的10天，因?yàn)橛嘘P(guān)銀行業(yè)監(jiān)管新規(guī)的提案在美國和20國集團(tuán)會議上不是被淡化就是被推遲，監(jiān)管改革的過程將會拖上許多個月。
在美國，曾經(jīng)被媒體大肆炒作的“沃克爾法則”要求禁止銀行業(yè)從事自營交易或擁有對沖基金和私募股權(quán)，在上周國會參眾兩院的討價還價當(dāng)中被大大淡化。銀行業(yè)可以繼續(xù)擁有內(nèi)部的對沖基金和私募股權(quán)業(yè)務(wù)，只要出資不超過總資本的3%。而即便超過3%，比如高盛，也可以有7年時間用來退出。
美國參議員林肯要求迫使銀行業(yè)剝離衍生品業(yè)務(wù)的想法也被改得面目皆非。第一項(xiàng)改動為放棄全面剝離的要求，只需建立一個資本獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)就可以了。最后的折衷涉及更多改動：多數(shù)衍生品業(yè)務(wù)，包括利率和外匯互換，都可以保留在內(nèi)部。
上周末在多倫多召開的G20峰會同意將資本和流動性方面新規(guī)(即所謂的“巴塞爾三號協(xié)定”)的推出時間延后。需要時間進(jìn)行過渡的國家，可以在原規(guī)定的2012年底截止期限之后再實(shí)施規(guī)定。而在10天之前，有關(guān)收緊交易方面資本要求的規(guī)定也被推后實(shí)施。該規(guī)定被視為是巴塞爾三號協(xié)定的第一步。
英國、法國和德國政府上周表示將針對銀行資產(chǎn)開征新稅，但在G20會議上，實(shí)現(xiàn)全球協(xié)同征稅的努力已歸于失敗，與會各國只是承諾，金融業(yè)應(yīng)該對解決金融危機(jī)的成本做出“公平的”貢獻(xiàn)。 |