購(gòu)買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的投資者都知道，從理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束運(yùn)作到投資本金及收益兌現(xiàn)，都會(huì)有一段時(shí)間差，但部分銀行往往在這個(gè)環(huán)節(jié)做手腳，拉長(zhǎng)兌付期。在這段“真空期”，銀行不計(jì)任何利息，投資者只能眼巴巴地看著自己的投資收益被蠶食。
據(jù)記者調(diào)查，目前建行、工行、農(nóng)行、深發(fā)展銀行、華夏銀行、北京銀行等銀行的理財(cái)產(chǎn)品兌付期較短，如建設(shè)銀行乾元系列產(chǎn)品、華夏銀行增盈增強(qiáng)型產(chǎn)品通常在1個(gè)工作日內(nèi)完成兌付；農(nóng)業(yè)銀行、深發(fā)展銀行兌付期通常在2個(gè)工作日；招商銀行點(diǎn)貸成金、安心回報(bào)之流金歲月系列產(chǎn)品在3個(gè)工作日內(nèi)兌付；工商銀行理財(cái)產(chǎn)品兌付期在1-3個(gè)工作日內(nèi)；北京銀行天天金系列現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品贖回當(dāng)天即可支付本金，投資收益2個(gè)工作日內(nèi)到賬。
但也有些銀行兌付較為“拖延”，如浦發(fā)銀行同享盈系列產(chǎn)品的兌付期限為“最遲不晚于4天”；某大型銀行近日發(fā)行的一款投資于結(jié)構(gòu)化債券投資集合資金信托計(jì)劃的半年期理財(cái)產(chǎn)品兌付期長(zhǎng)達(dá)10個(gè)工作日。也就是說(shuō)，投資者在產(chǎn)品到期近半個(gè)月之后，才能拿回屬于自己的投資本金和收益，而在此時(shí)間，銀行卻不向投資者支付任何利息。
延長(zhǎng)兌付期與銀行拉長(zhǎng)理財(cái)產(chǎn)品銷售期有異曲同工之處，普益財(cái)富研究員曾韻佼在接受記者采訪時(shí)表示，兌付期拉長(zhǎng)的現(xiàn)象，與銀行通過(guò)理財(cái)資金攬儲(chǔ)有密切關(guān)系。兌付期與銷售期的理財(cái)資金都會(huì)被視為銀行存款，能夠擴(kuò)大銀行存款基數(shù)，幫助銀行通過(guò)月末的貸存比考核。“股份制銀行在對(duì)兌付期的利用方面比國(guó)有大行靈活。國(guó)有大行本身存款來(lái)源豐富、基數(shù)較大，攬儲(chǔ)的動(dòng)力不如股份制銀行強(qiáng)烈，在指標(biāo)考核方面，股份制銀行的攬存壓力更大�！彼治龅�。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，兌付期過(guò)長(zhǎng)的殺傷力要遠(yuǎn)高于銷售期，據(jù)記者了解，銀行對(duì)于銷售期的申購(gòu)資金往往會(huì)給予活期利息，但兌付期則完全不計(jì)息。投資者資金的占用天數(shù)是：購(gòu)買日至投資開(kāi)始日的天數(shù)+實(shí)際投資天數(shù)+兌付期天數(shù)。因此，兌付期越長(zhǎng)，對(duì)投資者越不利。在這一期間資金不可取出，一是會(huì)使投資者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是不能將資金再次投資，會(huì)損失再投資收益。
兌付期“被延長(zhǎng)”除了個(gè)別銀行的攬儲(chǔ)意圖之外，也有資金清算時(shí)間長(zhǎng)的客觀限制。某股份制商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，目前部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品是投資于信托計(jì)劃，在產(chǎn)品結(jié)束后，需要信托公司先跟銀行之間進(jìn)行資金清算；資金到賬后，銀行才能將本金和收益劃分給每個(gè)投資者，在此環(huán)節(jié)中必然會(huì)耽誤一部分時(shí)間。該理財(cái)經(jīng)理建議，目前多數(shù)銀行會(huì)發(fā)行到期自動(dòng)滾續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，這樣理財(cái)資金到期后會(huì)自動(dòng)購(gòu)買下一期產(chǎn)品，期間不存在兌付期，能夠提高投資者資金的使用效率。