從目前來看，滬港通推出的時間越來越近。日前，繼港交所下發(fā)滬股通演練方案后，上交所也確認(rèn)了港股通測試部署情況，上交所分別將在8月底及9月13日分別展開兩場全網(wǎng)測試，如果順利通關(guān)那就意味著滬港通技術(shù)層面已經(jīng)就緒。滬港通一旦正式推出，那至少有兩類基金率先受益。
10月份推出可能性大
來自好買基金研究中心的報告顯示，從目前滬港通總體進(jìn)度安排看，滬港通在今年10月推出的可能性很大，這也就意味著，港股通目前已經(jīng)進(jìn)入推出倒計時。全網(wǎng)測試就是通關(guān)測試，全網(wǎng)測試通關(guān)意味著滬港通技術(shù)層面基本就緒。
與此同時，從A股市場來看，滬港通概念也進(jìn)入了沖刺階段。好買基金研究中心認(rèn)為，滬港通收益版塊，主要包括三部分，其中藍(lán)籌板塊最為矚目：
首先，A+H股中港股折價較多和A股折價較多的股票，港股折價較多的主要是中小盤股票，如浙江世寶、山東墨龍、東北電氣等，A
股折價較多的主要是保險，金融等股票，如萬科A、農(nóng)業(yè)銀行和中國太保等。統(tǒng)計結(jié)果來看，如果采用套利策略，賣出價高，買入價低，雙方套利空間有15%左右。
其次是券商股，包括內(nèi)地券商和香港券商，兩地互通后有望成交上升，增加券商的收入。最后是香港交易所的特色版塊，如博彩業(yè)，多元金融等，對內(nèi)地資金吸引力較大。
藍(lán)籌基金整體啟動
藍(lán)籌基金的整體受益，已被市場達(dá)成共識，而好買基金認(rèn)為，后市仍可布局藍(lán)籌基金。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，按照復(fù)權(quán)單位凈值增長率計算，偏股基金下半年以來整體上漲，其中有144只基金累計漲幅超過10%。
而從具體產(chǎn)品來看，在上半年風(fēng)光無限的成長類基金，開始被藍(lán)籌類基金所取代，下半年以來漲幅居前的大多都是藍(lán)籌類基金。其中，鵬華資源分級以18.2%的漲幅，在上述所有基金中領(lǐng)跑，緊隨其后的是信誠中證800有色、銀華中證內(nèi)地資源、華寶興業(yè)資源、招商中證大宗商品等基金，單從名稱就能看出，這些基金均為藍(lán)籌類基金。
截至2014年7月29日，泰信基本面400B最近一周漲幅高達(dá)7.56%，而近一個月漲幅更是高達(dá)16.77%，業(yè)績出眾。泰信旗下另一只藍(lán)籌基金泰信藍(lán)籌精選今年以來累計漲幅為10.95%，位列同類基金排名前1/10，近期得益于藍(lán)籌股的崛起，其近10日漲幅就達(dá)4.11%，表現(xiàn)同樣不俗。對此，泰信基金認(rèn)為，下半年國企改革各項政策有望集中落地，石油石化、電信、電力、鐵路等壟斷領(lǐng)域都將進(jìn)一步放開，資金關(guān)注重點也有望轉(zhuǎn)向這些行業(yè)的低估值藍(lán)籌股。對于這一輪藍(lán)籌股行情，建議持續(xù)關(guān)注與改革接軌的藍(lán)籌股，同時可以增持與此相關(guān)的藍(lán)籌基金。
港股QDII受益匪淺
而在港股方面，由于要求投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及投資金額不低于50萬元的個人投資者，對于中小投資者而言，好買基金建議借道主投港股的QDII的方式將是主要手段。如港股投資占例較高的，華夏恒生 ETF，易方達(dá)恒生 H 股ETF，嘉實恒生中國企業(yè)等。
而從同期統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，上述港股QDII漲幅領(lǐng)先。其中，嘉實恒生中國企業(yè)以8.33%的漲幅，在105只QDII基金中領(lǐng)跑，緊隨其后的是另外四只基金，即銀華恒生國企指數(shù)、易方達(dá)恒生國企ETF、匯添富恒生指數(shù)和華夏恒生ETF，同期漲幅也都在7%以上。此外，易方達(dá)恒生國企聯(lián)接、易方達(dá)亞洲精選股票、富國中國中小盤等基金，同期漲幅排名也相對靠前。單從名稱就能看出，上述漲幅較大的QDII
基金，主要還是以投資港股居多，其中港股通的作用功不可沒。
截至7月31日，今年以來QDII 基金平均凈值增長率為7.27%，高于同期A股股票基金近5個百分點；其中，上投摩根全球天然資源今年以來凈值增長率為13.77%，位列同期可比19只QDII
全球股票型基金第2位。
9月份需求旺季到來
經(jīng)過前期的持續(xù)上漲，受益滬港通板塊也積累了較大漲幅。萬家基金認(rèn)為，從宏觀基本面上看，工業(yè)品價格維持平穩(wěn)，淡季下跌結(jié)束。目前整體庫存中性，預(yù)計不容易繼續(xù)下跌，但要看到上漲，需要等待9月旺季到來帶來的需求季節(jié)性上升。
富國基金表示，隨著微刺激政策進(jìn)一步落實，經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)企穩(wěn)回暖。二級市場投資者情緒將在邊際獲得較大改善。預(yù)計三季度市場整體走勢將明顯好于上半年，改革逐漸兌現(xiàn)將促使投資者恢復(fù)對經(jīng)濟(jì)的信心，同時仍需注意市場系統(tǒng)性信用風(fēng)險變化。軍工板塊在資產(chǎn)注入，軍企改革等事件推進(jìn)下，相信仍會有較好表現(xiàn)。
