昨日，滬深股指放量上行，連續第四周開門紅。上證綜指上漲0.57%，逼近2250點；深證成指上漲0.80%，站穩8000點。題材股風向標創業板指大漲2.61%，突破1400點壓制；創業板綜指（399102）收盤更是站上1500點大關，報收1502.29點，創出收盤價歷史新高。
資金出周期進題材
信息服務吸金16億元
從昨日盤面來看，權重搭臺個股唱戲的特點較為突出。截至昨日收盤，兩市共有44只非ST股漲停，無跌停個股。從漲幅居前個股來看，低價小盤題材股成為主力軍，這從資金出周期進題材的動向上也可看出端倪。
據證券時報數據部統計，申萬一級25個行業中，昨日共有信息服務、信息設備、餐飲旅游等10個行業錄得資金凈流入，銀行、房地產、有色金屬等15個行業錄得資金凈流出。
資金流入居前的行業是信息服務、公用事業、信息設備，分別獲得16.61億元、4.16億元、3.06億元資金凈流入。信息服務板塊一枝獨秀，粵傳媒、人民網、華誼兄弟等3只股昨日凈流入資金均突破億元。
資金流出居前的行業為證券信托、銀行、機械設備、房地產等周期性行業，板塊凈流出資金從3億元至6億元不等。其中，銀行股及券商股凈流出資金較多，中信證券、國元證券、民生銀行、興業銀行等4只股昨日凈流出資金超過億元。
機構普遍樂觀
布局改革+成長
從各家機構發布的策略周報來看，經過前兩周的橫盤震蕩蓄勢之后，機構觀點趨于樂觀。大家普遍認為獲利回吐壓力已逐漸消化，反彈行情開始向縱深推進。在機構看好的行業中，成長與主題類品種明顯更受青睞。
興業證券認為，8月初以來，大盤強勢橫盤整理，消化了此前逼空式行情積累的獲利回吐壓力以及宏觀因素的各種不確定性。在經歷前兩周的橫盤震蕩蓄勢之后，大盤短期有望震蕩上行，而在9月中旬和10月中旬可能會面臨更大的挑戰。
海通證券策略團隊則用“升升不息”作為周報主題，他們指出，本輪行情的根基是貨幣和地產政策偏松及改革預期，提升市場風險偏好，目前行情仍處于政策偏暖階段，基本面驗證需等9-10月地產旺季量價數據，且目前國企改革在逐步發酵，行情延續。
在配置品種的選擇上，機構布局方向也驚人一致，即改革+成長。
國信證券建議主要配置方向從周期股轉向業績增長確定性高、估值并不高的白馬成長股，包括高分紅收益率藍籌以及白酒、中藥等具備稀缺性的穩健成長消費在內；而在進攻性品種方面，建議布局一些改革相關的主題，具體方向包括國企、財稅、土改、資源品市場化改革、新產業扶持政策等。
申銀萬國也對主題投資機會及景氣度提升行業給予重點關注。他們建議近期關注土地改革、體育產業、產業資本動向，以及有望升溫的基因檢測和在線教育。行業配置方面，繼續推薦旺季漲價的農業、化工以及景氣仍向上的清潔能源、計算機、電子、國防軍工、電氣設備等。
