基金中報顯示，部分業(yè)績優(yōu)秀的權(quán)益類產(chǎn)品受到機(jī)構(gòu)投資者的喜愛，被大舉加倉，而債市今年回暖之后，中期債券基金的機(jī)構(gòu)投資持有份額占比也同比提高，顯示機(jī)構(gòu)回補(bǔ)債基。
基金份額持有人信息一定程度上可以體現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者的投資動向。
基金中報顯示，相比去年年中，部分業(yè)績優(yōu)秀的權(quán)益類產(chǎn)品受到機(jī)構(gòu)投資者的喜愛，獲得機(jī)構(gòu)資金大舉加倉，而債市經(jīng)歷去年下半年的寒冬之后，今年中期債券基金的機(jī)構(gòu)投資持有份額占比也同比提高，顯示機(jī)構(gòu)回補(bǔ)債基。
高配長跑績優(yōu)股基
萬家貨幣R、易方達(dá)月月利B、匯添晉信貨幣B等，機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比為100%，而這些基金今年以來凈值漲幅均排在同類基金中上游
截止8月27日，共有超過50家基金管理公司公布了旗下基金的半年度報告。
從機(jī)構(gòu)投資者持有份額占總份額的比例來看，據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，在已公布年報的基金中，浦銀安盛精致生活的機(jī)構(gòu)投資者占比最低，僅為0.005%，其持有人總戶數(shù)為3031戶，戶均持有份額為25031份，其中機(jī)構(gòu)投資者持有3531份。
盡管今年以來浦銀安盛精致生活的凈值漲幅達(dá)到9.03%，排在同類基金上游。今年以來，浦銀系基金由于一拖多導(dǎo)致投資風(fēng)格類同，集體押注創(chuàng)業(yè)板，導(dǎo)致凈值波動較大，再加上該基金為迷你基金，資產(chǎn)規(guī)模僅0.82億元，因此其面對的風(fēng)險也不小。
諾安保本、景順長城優(yōu)質(zhì)成長、華泰柏瑞豐盛純債C、民生加銀城鎮(zhèn)化、泰信雙利雙息的機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比也較小，僅高于浦銀安盛精致生活，為0.01%。從類型看，其中權(quán)益類產(chǎn)品占據(jù)不小的比例，尤其是主動管理的偏股方向產(chǎn)品。
而部分貨幣基金、短期理財基金、債券基金的B類份額則被機(jī)構(gòu)投資者把持，如萬家貨幣R、易方達(dá)月月利B、匯添晉信貨幣B等，其機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比為100%。主動管理的股票基金中，機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比最高的基金為新華優(yōu)選消費(fèi)，根據(jù)其半年報，其持有人戶數(shù)為1402戶，其中機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比達(dá)到96.74%，而在二季度末，其資產(chǎn)規(guī)模為14.33億元，并不算小。去年中期，其機(jī)構(gòu)持有人份額占比也僅有2.86%，今年增長了93.88%。2013年該基金凈值上漲33.15%，排在同類基金上游，今年以來凈值漲幅為6.14%，排在同類基金中上游。
查閱規(guī)模數(shù)據(jù)可以看到，今年二季度，該基金遭遇巨額申購，期末總份額由一季度末的0.97億份升至二季度末的13.42億份，份額增幅達(dá)12.9倍。
此外，中歐新藍(lán)籌、中歐價值等主動權(quán)益類產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比也均在9成以上。可以看到，中歐新藍(lán)籌2011年以來各年凈值漲幅均跑在同類基金上游，中歐價值發(fā)現(xiàn)2010年以來各年的業(yè)績同樣也處于同類基金中上游位置。
大筆抄底債券基金
由于債券市場回暖，交銀雙輪動C、萬家信用恒利C、景順長城優(yōu)信增利A、信誠優(yōu)質(zhì)純債A等債券基金紛紛獲機(jī)構(gòu)持有
從機(jī)構(gòu)持有份額占比的變動情況來看，則可以看出機(jī)構(gòu)投資者在過去一年中的進(jìn)出情況。數(shù)據(jù)顯示，除上述新華優(yōu)選消費(fèi)外，嘉實(shí)增強(qiáng)信用也同樣獲得機(jī)構(gòu)的大筆買入。
中報顯示，該基金在今年中期被2778戶持有人持有，機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比達(dá)到84.9%；而在去年中報時，該基金的持有人戶數(shù)為17933戶，機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比僅為0.05%。該基金為定期開放債券型基金，今年一度開放后，機(jī)構(gòu)資金介入，恰逢債市回暖。不過今年以來該基金凈值表現(xiàn)一般，僅上漲4.08%，排在同類基金倒數(shù)第4位。
此外，交銀雙輪動C、萬家信用恒利C、景順長城優(yōu)信增利A、信誠優(yōu)質(zhì)純債A等債券基金紛紛獲機(jī)構(gòu)持有。整體看，債券類基金的機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比平均數(shù)約為46%，比去年中期提高9個百分點(diǎn)以上，顯示了機(jī)構(gòu)投資者在債市回暖之后增配債市的舉動。而銀河競爭優(yōu)勢成長、大摩量化配置業(yè)績一度表現(xiàn)優(yōu)秀的權(quán)益等基金也均獲得大筆機(jī)構(gòu)資金的申購，其中銀河競爭優(yōu)勢成長2013年表現(xiàn)出色，大摩量化配置今年以來的凈值漲幅也處于同類基金中上游。
有基金獲機(jī)構(gòu)大筆申購，也同樣基金被機(jī)構(gòu)大幅贖回。萬家中證紅利中報顯示，其機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比僅有2.22%，而去年這一比例為82.06%，降幅超過82個百分點(diǎn)。其持有人總戶數(shù)也由去年中期的7192戶降至今年中期的5840戶。數(shù)據(jù)顯示，自去年中期至今年中期，萬家中證紅利規(guī)模逐季減少，由去年二季度末的14.63億份降至今年中期的1.88億份。這或與其去年業(yè)績墊底有關(guān)。此外，匯豐晉信2026、泰達(dá)宏利逆向策略等基金的機(jī)構(gòu)投資者也紛紛撤出。
業(yè)內(nèi)人士指出，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量少，但資金量大，進(jìn)出動作過大對基金操作也會有一定的影響，尤其是對小規(guī)模的基金。另一方面，機(jī)構(gòu)投資者往往也具有更強(qiáng)的判斷力和敏感性，因此可以適當(dāng)關(guān)注基金的機(jī)構(gòu)投資者變動情況。
