從去年底以來(lái)的飆漲行情，讓公募基金斬獲頗豐，逾6成產(chǎn)品今年來(lái)回報(bào)超過(guò)50%，更有基金今年來(lái)回報(bào)近200%，同今年來(lái)整體回報(bào)只有30%左右的私募基金相比，公募業(yè)績(jī)大幅領(lǐng)先。從歷史數(shù)據(jù)看，公募基金在牛市中表現(xiàn)突出，即使在接近牛市頂部的輪回行情中，大部分公募基金也能取得不錯(cuò)正回報(bào)。
公募業(yè)績(jī)大幅領(lǐng)先
東方財(cái)富choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，在759只今年以前成立的偏股型基金中，排名前二分之一的基金，年內(nèi)收益率均超過(guò)56%；年內(nèi)總回報(bào)超過(guò)50%的基金多達(dá)466只，占比為61.4%；年內(nèi)回報(bào)超過(guò)60%的基金為332只，占比為43.7%。在牛市沖天的行情中，僅有一只基金沒(méi)能取得正收益。
在漲幅巨大的基金中，有10只收益超過(guò)140%，漲幅最高的添富移動(dòng)互聯(lián)年內(nèi)漲幅高達(dá)192.76%，在短短4個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，取得如此大的漲幅，即使在2007年大牛市中，也沒(méi)有如此先例。
與牛氣沖天的公募基金相比，私募的整體業(yè)績(jī)要遜色一些。格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，陽(yáng)光私募行業(yè)平均收益30.3%，其中股票類基金平均收益35.66%，相對(duì)價(jià)值策略基金平均收益9.49%，宏觀對(duì)沖基金平均收益34.88%，組合基金平均收益23.49%。
滬上某基金研究員表示，在牛市行情中，公募基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)非常搶眼，這主要與公募基金的研究及策略有關(guān)，公募基金整體研究能力強(qiáng)，判斷大勢(shì)能力突出，往往能把握系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，從此前牛市行情表現(xiàn)看，公募基金的歷史業(yè)績(jī)非常好。此外，公募基金受倉(cāng)位限制，即使市場(chǎng)大幅上漲，但必須要保留一定倉(cāng)位，加上在牛市到頂前幾個(gè)月，投資者往往陷入瘋狂狀態(tài)，超大規(guī)模基金成立數(shù)量增多，使得公募基金彈藥充足，也助推了基金凈值的上漲。
公募基金依然值得持有
盡管最近一段時(shí)間大盤出現(xiàn)調(diào)整，但是始終在4000點(diǎn)上方，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也躍居3200點(diǎn)之上，在市場(chǎng)大幅飆漲的情況下，基金是否還值得持有？或許可以從2007年的牛市行情中得出答案。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2007年1月初至5月12日，大盤從2700點(diǎn)漲到4100點(diǎn)左右，漲幅近5成。而今年來(lái)大盤漲幅為35%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅為117%。由于2007年創(chuàng)業(yè)板指數(shù)尚未推出，市場(chǎng)年內(nèi)整體漲幅同前一輪牛市相當(dāng)。
從數(shù)據(jù)看，在上一輪牛市中，187只偏股基金，從2007年初至5月12日，有72只收益超過(guò)50%，占比為4成左右；華夏大盤收益117%，是當(dāng)時(shí)僅有的年內(nèi)翻倍基金。從今年基金表現(xiàn)看，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了在2007年時(shí)的表現(xiàn)。
在前期漲幅巨大情況下，基金是否值得繼續(xù)持有？上一輪牛市行情顯示，公募基金的表現(xiàn)依然值得期待。數(shù)據(jù)顯示，從2007年7月底的4300點(diǎn)左右到10月16日最高點(diǎn)，盡管不少個(gè)股在此期間均提前見(jiàn)頂，但是公募基金全部取得正收益，過(guò)半基金收益超過(guò)30%。如果把時(shí)間拉長(zhǎng)一點(diǎn)，從2007年7月底到2008年1月底，大盤綜指均在4300點(diǎn)左右，數(shù)據(jù)顯示公募基金依然表現(xiàn)搶眼，在上述過(guò)山車行情中，215只偏股基金中，僅有14只沒(méi)能取得正收益，有多達(dá)127只基金期間收益率超過(guò)10%。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，我們現(xiàn)在所說(shuō)的藍(lán)籌股，在上一輪牛市中，實(shí)質(zhì)上就是新興產(chǎn)業(yè)概念股，目前的新興產(chǎn)業(yè)概念股，不過(guò)是上一輪行情的重演，所不同的是，現(xiàn)在市場(chǎng)中的錢更多了，“在牛市行情中，一般很難跑贏指數(shù)，但是對(duì)于投資來(lái)說(shuō)，公募基金的整體表現(xiàn)非常搶眼。”
