今年5月份，市場風格再度切換至成長股，創業板及中小板指數走勢均強于主板，其中創業板指單月上漲近24%，由于主動管理型基金扎堆配置成長股，因此在創業板大漲帶動下，這類基金業績大幅飆升。從過去一個月的走勢來看，市場風口回歸題材股，伴隨著《中國軍事戰略》白皮書發布、國內改革預期增強、“互聯網+”及寬帶中國概念持續發酵，軍工、計算機、通信等板塊連續上漲，其中國防軍工單月累計漲幅達59.7%，領漲全行業。在此背景下，以相關板塊為主要配置方向的基金成為最大贏家。
以華商主題精選為例，截至一季度末，基金前十大重倉股中包括洪都航空、奧普光電和成發科技等多只軍工概念股。受益于軍工股的爆發式上漲，華商主題精選近一月凈值大漲42.91%，位居同類基金前列。公開資料顯示，基金經理梁永強從去年就開始布局軍工板塊，他認為，投資很大程度上就是投國運，也就是投整個時代變化的特征。從目前的發展態勢來看，未來20-30年，中國再次崛起或將成為全球最大的變量，在這個過程中，國際秩序可能會有新的變化，不管是“一帶一路”，還是對外力量的一種展示，硬實力都是基礎，因此，以軍工、高端裝備制造為代表的硬實力才是中國需要不斷強化的東西。此外，業內人士也普遍認為，隨著國企改革的深入、軍工資產證券化的提高，支撐軍工行情的改革和裝備升級的邏輯或將長期存在。
重倉信息技術板塊的添富民營同樣在五月份取得了突出表現。今年一季報公布數據顯示，信息技術板塊占基金凈值比重高達31.48%，十大重倉股中的漢得信息和東方國信近一月分別上漲67.8%和70%，為組合凈值上做出了顯著貢獻。正如基金經理朱曉亮在一季報中所述，他在策略上依然堅持以經濟轉型為未來中國的時代特征而布局，重點看好互聯網對傳統行業的滲透。
告別“紅五月”邁進六月份以后，市場波動明顯加劇，尤其是創業板指多次在盤中上演“驚魂一幕”。針對領漲五月的信息技術和軍工板塊來說，
業內人士認為，互聯網真正代表未來中國經濟成長方向，未來該板塊的投資策略將從當前的“概念股”炒作階段，轉向“新藍籌”挖掘階段；而軍工板塊在多重利好因素的刺激下，仍然具備較強的上漲預期。
