私募基金在本輪牛市中持續(xù)保持高倉位運作，從而獲利頗豐，但伴隨股指的快速上漲和整體估值的高企，私募基金開始通過減倉兌現收益，同時降低組合風險暴露。華潤信托發(fā)布的報告顯示，在大盤震蕩上揚的5月份，該平臺私募基金整體減倉約5個百分點，創(chuàng)本輪牛市以來最大減倉幅度，整體倉位也創(chuàng)出牛市新低，金融、地產、建筑等強周期板塊被私募基金減持幅度較大。
5月份大盤告別單邊上漲行情，雖然總體保持上揚勢頭并兵臨5000點，但過程一波三折，震蕩明顯加大，私募基金整體大舉減倉。華潤信托發(fā)布的5月份私募基金運作報告顯示，截至5月底，該平臺發(fā)行的私募基金的平均股票倉位為79.86%，比4月底大幅下降4.96個百分點，平均倉位創(chuàng)出本輪牛市以來新低。
私募基金在本輪牛市啟動之初的去年6月份開始大舉加倉，到今年4月份，私募基金一直保持了極高的倉位運作，今年2月底平均倉位一度達到86.75%，從而捕捉到了牛市的主升浪。而5月份私募基金大幅砍倉約5個百分點，創(chuàng)出本輪牛市以來最大減倉幅度，4月份私募基金已經逢高小幅減倉1.41個百分點。連續(xù)兩月減倉，反映出私募基金對未來市場運行趨勢變得謹慎。
從板塊看，估值最低的金融股成為私募基金減倉幅度最大的板塊。截至5月底，華潤信托平臺私募基金持有金融股的比例占凈值的15.66%，雖然仍然為第一大重倉板塊，但和4月底相比，砍倉高達6.95個百分點。此外，房地產、建筑建材、醫(yī)藥生物、食品飲料等板塊也遭到私募減持。私募基金5月份重點增持了輕工制造、化工、農林牧漁、信息設備、交運設備等板塊。
截至5月底，私募基金重倉的前五大行業(yè)為：金融服務、醫(yī)藥生物、信息服務、食品飲料和機械設備，行業(yè)配置集中度顯著下降，這也是降低組合風險的重要手段。
受益本輪牛市，私募基金總體取得業(yè)績和規(guī)模雙豐收。業(yè)績方面，華潤信托平臺私募基金過去一年平均收益率接近翻倍，東源嘉盈3期、源樂晟8期、東源1期、龍騰、德源安戰(zhàn)略成長1號、泰石1期、尚雅6期、澤熙4期、尚雅3期等產品收益均超過150%。規(guī)模方面，基金業(yè)協會公布的備案信息顯示，截至5月底，已備案的私募證券投資基金管理人達5067家，備案私募證券投資基金數量7487只，管理規(guī)模11470億元，和4月底相比，備案私募證券投資基金數量增加834只，規(guī)模增長730億元。
