16日晚間，浦發(fā)銀行發(fā)布公告稱，擬向上海國(guó)際集團(tuán)、上海久事、申能股份、錦國(guó)投、石化城建、上海地產(chǎn)、國(guó)網(wǎng)英大、東方航空、雙錢股份、愛建股份、百聯(lián)股份共11名交易對(duì)手發(fā)行近10億股股份，購(gòu)買其合計(jì)持有的上海信托97.33%股權(quán)。
由此，備受矚目的浦發(fā)銀行收購(gòu)上海信托案向臨近收官階段邁出了關(guān)鍵性的一步。交易完成后，上海信托將成為浦發(fā)銀行的控股子公司。
公告顯示，根據(jù)《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》，經(jīng)交易各方協(xié)商，上海信托股東全部權(quán)益作價(jià)168億元，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)上海信托
97.33%股權(quán)對(duì)應(yīng)的交易價(jià)格為人民幣163.5億元。由于該行近期將進(jìn)行2014年度利潤(rùn)分配，故本次交易的發(fā)行價(jià)格由17.12 元/股調(diào)整為16.36
元/股。
根據(jù)本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格和股份發(fā)行價(jià)格計(jì)算，浦發(fā)銀行本次擬發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)為9.995億股，占發(fā)行后浦發(fā)銀行總股本的比例為5.09%。本次交易完成后，公司總股本將由18,653,471,415
股增加至 19,652,981,747股。
其中，上海國(guó)際集團(tuán)對(duì)浦發(fā)銀行的持股比例由本次交易前的
16.93%增加至19.53%，為浦發(fā)銀行第一大股東；上海國(guó)際集團(tuán)及其控股子公司對(duì)該行的合并持股比例由本次交易前的24.32%增加至26.55%，上海國(guó)際集團(tuán)作為浦發(fā)銀行合并持股第一大股東的地位保持不變。
受此次并購(gòu)交易的影響，以今年一季度末作為基準(zhǔn)日，浦發(fā)銀行資產(chǎn)總額在交易前后將由4.255萬(wàn)億元，增加至4.274萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由146.86億元增加至151.84億元，凈利潤(rùn)由113.09億元增加至116.84億元，基本每股收益由0.6元/股，攤薄至0.585元。
針對(duì)每股收益被攤薄的問(wèn)題，浦發(fā)銀行表示，受發(fā)行股份影響，本次交易完成后公司存在當(dāng)期每股收益被攤薄的情況，但幅度較小。而且，隨著業(yè)務(wù)整合所帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)的不斷實(shí)現(xiàn)，公司的資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)規(guī)模將有一定幅度增長(zhǎng)，有利于公司進(jìn)一步提高持續(xù)盈利能力，公司現(xiàn)有股東亦將因此受益。
在整體評(píng)述此次并購(gòu)行動(dòng)之時(shí)，浦發(fā)銀行認(rèn)為，上海國(guó)資改革的迅速推開為公司實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提供了難得的歷史機(jī)遇，公司得以實(shí)現(xiàn)并購(gòu)上海信托及上投摩根等優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，將實(shí)現(xiàn)上海金融資源的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
本次公司收購(gòu)上海信托不僅有利于推進(jìn)上海金融國(guó)資深化改革步伐，提升金融資源配置效率，客觀上進(jìn)一步促進(jìn)了上海市金融企業(yè)的健康發(fā)展；同時(shí)，本次交易后公司通過(guò)聚焦優(yōu)質(zhì)金融國(guó)資，完善綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)的搭建，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。
在業(yè)務(wù)層面，浦發(fā)銀行認(rèn)為，通過(guò)商業(yè)銀行對(duì)信托公司的收購(gòu)整合，可以更好地理順銀行和信托的業(yè)務(wù)關(guān)系、明晰雙方經(jīng)營(yíng)邊界，按照“柵欄原則”實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)的錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)。一方面，收購(gòu)整合后，公司可以將目前相對(duì)符合信托特征的業(yè)務(wù)逐步整合到上海信托的平臺(tái)上開展；另一方面，通過(guò)雙方的深度業(yè)務(wù)整合，可以促進(jìn)上海信托更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、真正回歸信托主業(yè)，從而有效降低銀行和信托的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意的是，此次交易完成后，浦發(fā)將成為國(guó)內(nèi)第四家持有信托牌照的商業(yè)銀行，這不僅有助于彌補(bǔ)資產(chǎn)管理方面的欠缺，更有利于大幅提升浦發(fā)銀行的金融一體化和資產(chǎn)證券化服務(wù)能力。
公告還顯示，6
月12 日，本次交易的可行性方案獲得上海市國(guó)資委認(rèn)可。本次交易還需要經(jīng)一系列國(guó)資部門、股東大會(huì)、監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
