“上證指數(shù)6月30日上漲224點(diǎn)，7月1日下跌223點(diǎn)，總計(jì)上漲‘一點(diǎn)’，這就是所謂的‘慢牛’。”昨日股市收盤(pán)，無(wú)數(shù)身在股市中的人抹著一把辛酸淚說(shuō)著段子。
與股市過(guò)山車(chē)般的行情相反，在債權(quán)等固定收益投資市場(chǎng)，險(xiǎn)資卻是穩(wěn)穩(wěn)地獲得了長(zhǎng)期收益，難怪近年來(lái)險(xiǎn)資的投資領(lǐng)域越來(lái)越廣，股票基金只是其一種選擇而已。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)，今年前5個(gè)月，行業(yè)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)19.5%，而預(yù)計(jì)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)218%。可觀的投資收益，并非全是權(quán)益投資市場(chǎng)的賺錢(qián)效應(yīng)，險(xiǎn)資早已在固定收益領(lǐng)域進(jìn)行了全方位布局。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)信息披露平臺(tái)的數(shù)據(jù)進(jìn)行獨(dú)家統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年截止到6月底，已經(jīng)披露的險(xiǎn)資關(guān)聯(lián)交易中，固定收益投資年化收益率最高超過(guò)了10%，而從行業(yè)平均水平看，年化收益率在7%左右，高于2014年保險(xiǎn)全行業(yè)6.3%的險(xiǎn)資平均投資收益率。
三信托計(jì)劃收益率領(lǐng)先
3月27日，陸家嘴國(guó)泰人壽以0.96億元認(rèn)購(gòu)“陸家嘴信托·瑞盛2號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，該計(jì)劃投資標(biāo)的為向燕子磯保障房開(kāi)發(fā)有限公司發(fā)放的信托貸款及豐盛集團(tuán)對(duì)燕子磯保障房開(kāi)發(fā)有限公司的債權(quán)，項(xiàng)目發(fā)行主體為陸家嘴國(guó)際信托有限公司，發(fā)行年限為2年，預(yù)期收益率為10.9%。
《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在今年上半年公布的險(xiǎn)資固定收益投資中，收益率領(lǐng)先的是信托計(jì)劃，投資領(lǐng)域多與不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目有關(guān)。
陸家嘴國(guó)泰人壽還認(rèn)購(gòu)了“陸家嘴信托·鎮(zhèn)江經(jīng)開(kāi)資產(chǎn)投資2號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，其投資年限也為2年，預(yù)期年收益率為10.8%。同時(shí)，利安人壽投資了長(zhǎng)安國(guó)際信托股份有限公司發(fā)行的“長(zhǎng)安信托·雨潤(rùn)控股集團(tuán)流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃”，期限為1年，預(yù)期收益率為10.5%。
此外，幸福人壽認(rèn)購(gòu)的“金谷·華建基金投資集合資金信托計(jì)劃（1期）”，其預(yù)期年化收益率為9.3%；建信人壽認(rèn)購(gòu)的“建信信托-諾德中心物業(yè)投資集合資金信托計(jì)劃”，其預(yù)期年化收益率為8.5%；太平養(yǎng)老投資的“太平資產(chǎn)—福滿多5號(hào)投資產(chǎn)品”，其預(yù)期年化收益率為8.2%。
從險(xiǎn)資在固定收益領(lǐng)域的投資收益詳情來(lái)看，根據(jù)公布了預(yù)期年化收益的33個(gè)投資項(xiàng)目，年化收益率低于6%的項(xiàng)目?jī)H6個(gè)，高于7%的共有16個(gè)項(xiàng)目，行業(yè)平均年化收益率約7.13%。
投資期限最長(zhǎng)達(dá)10年
根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者的統(tǒng)計(jì)，從險(xiǎn)資固定收益類產(chǎn)品的投資期限來(lái)看，最長(zhǎng)的達(dá)10年，少數(shù)期限較短的投資期限為3個(gè)月。
中荷人壽6月4日以2
億元購(gòu)買(mǎi)關(guān)聯(lián)方北京銀行擔(dān)任擔(dān)保人和托管人的“中意—昆明繞城高速公路東南段項(xiàng)目債權(quán)投資計(jì)劃”，該計(jì)劃募集的資金用于昆明繞城高速公路東南段項(xiàng)目的建設(shè)，資金募集規(guī)模為32.83億元，投資期限為10年，年化收益率為5.6%。記者發(fā)現(xiàn)，這是今年上半年公布了投資期限的險(xiǎn)資投資關(guān)聯(lián)交易中投資期限最長(zhǎng)的項(xiàng)目。
同時(shí)，人保壽險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)還分別投資了廣東（人保）粵東東北振興發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金項(xiàng)目股權(quán)投資計(jì)劃，兩家公司分別認(rèn)購(gòu)了1.7億元，資金主要投資于粵東西北地級(jí)市（含肇慶）的新區(qū)及中心城區(qū)的擴(kuò)容提質(zhì)項(xiàng)目。該項(xiàng)目的投資期限為“9+1+1”年（9年到期后，在一定條件下可延期2次，每次延期1年），其股權(quán)投資收益參考固定利率定價(jià)，每年固定利率高于5年期以上貸款利率。
“保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金具有周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，比較青睞長(zhǎng)期投資，有穩(wěn)定收益率的長(zhǎng)期投資更受險(xiǎn)資歡迎。”某保險(xiǎn)資管公司負(fù)責(zé)人表示。不過(guò)，收益穩(wěn)定、期限長(zhǎng)的好項(xiàng)目也并不好找。從行業(yè)投資周期來(lái)看，壽險(xiǎn)公司共公布了103項(xiàng)險(xiǎn)資投資關(guān)聯(lián)交易，其中投資期限在5年以上的有20個(gè)項(xiàng)目；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司共公布了41項(xiàng)險(xiǎn)資投資的關(guān)聯(lián)交易，其中投資期限在5年以上的項(xiàng)目共有9個(gè)；資產(chǎn)管理公司共公布了13項(xiàng)險(xiǎn)資投資關(guān)聯(lián)交易，其中投資期限在5年以上的有1個(gè)。
