最近，國內銀行代銷理財產品兌付危機頻發。新華社近日報道，針對這種情況，銀監會上個星期下發緊急通知，眾多銀行已從上到下開始自查。
有人認為，當前國內銀行代銷理財產品的風險，在于監管部門監管不到位所導致，因此只要監管部門開始嚴查，其風險與危機就很容易控制。筆者認為實際情況并非如此。
其實，近年來國內銀行理財產品盛行，是由于在當前嚴格的金融管制下，金融抑制十分嚴重，因此，金融市場當事人就會千方百計地來突破這種管制，在正規的金融市場之外及接合部生發出一些新金融行為。由于不在現有監管規則內，對新的金融市場行為來說，只能是永遠不斷完善現有的法律制度及監管事后補救。
理財產品問題頻發，一是由于這些銀行理財投資品設計得十分復雜，投資者的信息不足、知識不夠，處于相對弱勢的地位。
二是這些銀行理財產品的收益與風險承諾是不確定的，由于這些承諾多是口頭而沒有書面擔保，這就使得這種承諾是不可履行的。
三是這些銀行理財產品的項目投資在期限上不相匹配，甚至于可能進入一些高風險的項目。比如大量進入住房市場。
因此，當前國內銀行理財產品的風險，既有金融管制的問題，也有投資者本性與知識問題，更有這些金融產品本身的脆弱性及現實市場內在需求問題等。鑒于此，對于目前國內銀行理財產品面臨的巨大風險，并非一次檢查、制定一條法令就可解決的問題，而是要對當前國內金融體系進行一系列改革才能把握到核心與要害，并由此找到有效的解決辦法。