6月24日，國務(wù)院常務(wù)會議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標。會議稱，這將有利于完善金融傳導(dǎo)機制，增強金融機構(gòu)擴大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。
能提升銀行放貸能力，降低社會融資成本
存貸比是指商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比值。存貸比指標設(shè)置的初衷是，一家銀行能放多少貸款，首先得看吸收了多少存款，只有在存款充裕的情況下，才能有效控制信貸風險。因此，為了防止銀行信貸過度擴張帶來的風險，現(xiàn)行商業(yè)銀行法規(guī)定最高存貸比例為75%，也就是說銀行每吸收100元存款，最多只能貸出75元，75%成為商業(yè)銀行不能逾越的一道監(jiān)管“紅線”。
然而隨著銀行業(yè)資產(chǎn)、負債結(jié)構(gòu)日趨多元化，存貸比指標難以全面反映銀行的流動性，反倒是放大了存款的波動性。為了達到存貸比監(jiān)管指標，年中歲末，甚至是季末、月末，銀行為了“沖時點”，往往展開“拉存款”戰(zhàn)，導(dǎo)致存款大騰挪。
“此次取消存貸比監(jiān)管指標，能降低商業(yè)銀行負債成本，沒有硬性指標后，商業(yè)銀行特別是存貸比較高的中小銀行，在不影響銀行整體流動性的情況下，就不需要再高息攬存，可以降低其負債成本，從而有助于降低企業(yè)貸款利率以及整個社會融資成本。”交通銀行首席經(jīng)濟學家連平說。
取消存貸比還能提升部分中小銀行的信貸投放能力。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸比為65.67%。“雖然全行業(yè)存貸比遠低于監(jiān)管紅線，但是現(xiàn)在部分股份制銀行和不少城商行存貸比接近甚至超過了75%。存貸比取消后，能直接釋放他們的信貸投放空間。而這些銀行的主要客戶就是‘三農(nóng)’和小微企業(yè)，這將增強金融機構(gòu)對薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，降低其融資成本。”恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華說。
此外，取消存貸比也能為利率市場化創(chuàng)造有利條件。連平分析說，利率市場化初期往往會由于市場流動性緊張，導(dǎo)致利率水平上升。取消存貸比考核后，銀行不用再花大力氣去拉存款，而是可以直接從貨幣市場拆借資金，打通了貨幣市場和信貸市場兩個市場，資金流動也會更暢通，整個社會流動性相對寬裕，有助于利率市場化順利推進。
銀行流動性仍受監(jiān)測
取消存貸比能否釋放更多的資金進入實體經(jīng)濟?“近一段時間以來，經(jīng)濟下行壓力加大，企業(yè)有效信貸需求不足，加之銀行的風險偏好較低，出現(xiàn)‘惜貸’‘慎貸’的現(xiàn)象，因此短期來看，并不會帶來貸款的大幅增加。”連平說，“但從長遠來看，信貸資金還是相對稀缺的，社會總體信貸需求旺盛。未來隨著經(jīng)濟運行好轉(zhuǎn)，信貸需求上升，取消存貸比的效應(yīng)會逐步顯現(xiàn)，這將對‘穩(wěn)增長’有重要的、積極的利好。”
存貸比監(jiān)管指標取消后，銀行能否遏制放貸沖動?連平說，未來“存貸比”仍然會作為流動性監(jiān)測指標，同時根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，銀行監(jiān)管引入了流動性風險管理指標、流動性覆蓋率等一系列新的指標，能全面監(jiān)測銀行的流動性，而且央行和監(jiān)管部門也有很多手段來懲戒商業(yè)銀行的過度信貸投放行為，所以到時候銀行不會毫無節(jié)制亂放貸款。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前美國銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸比在75%左右。
“新的資本充足率、動態(tài)撥備率、杠桿率和流動性比率等監(jiān)管指標在很大程度上可以替代存貸比的管理，可以淡化存貸比的監(jiān)管作用。隨著利率市場化加快推進，將存貸比從監(jiān)管指標轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標，更加有利于商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負債管理促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，加大對實體經(jīng)濟的支持力度。”民生銀行研究院首席研究員溫彬說。
