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作為拓展投資渠道的重要方式之一，上市公司參設產業基金熱情高漲。據《經濟參考報》記者統計，今年以來有10家上市公司陸續發布了參與設立產業投資基金或相關事宜的進展公告。在分析人士看來，通過參與產業基金，上市公司可更深入了解行業動態和市場趨勢，從而更精準把握投資機會。在基金運作過程中，上市公司可與產業鏈上下游企業建立更緊密的合作關系，實現資源共享和優勢互補。同時，上市公司也應當防范警惕投資、合規和管理方面的風險。
積極參設產業基金
1月22日，仙樂健康發布公告稱，公司擬與上海弘章投資管理有限公司（簡稱“上海弘章”）共同投資設立產業基金弘章仙樂大健康合伙企業。產業基金目標認繳資金規模不超過2.04億元，初始認繳規模1.3億元。公司擬擔任產業基金的有限合伙人，公司全資子公司廣東仟佰大健康產業有限公司（簡稱“廣東阡陌”）與上海弘章共同擔任產業基金的普通合伙人。
公開資料顯示，仙樂健康長期深耕營養健康食品CDMO領域。本次參設產業基金，主要專注投資于中國大健康領域。產業基金特別關注營養健康硬核科技、高品質大健康服務機構及渠道、創新營養健康產品和品牌、營養健康老品牌及中醫藥瑰寶復興等營業健康領域的投資機會。
據《經濟參考報》記者初步統計，今年以來有10家上市公司對外發布了參設產業基金或相關進展的公告，多家上市公司擬通過參設產業基金對產業鏈進行布局。
中國信息協會常務理事、國研新經濟研究院創始院長朱克力認為，產業基金作為連接金融資本和產業資本的橋梁，可為上市公司提供更廣闊的舞臺。通過參與產業基金，上市公司可更深入了解行業動態和市場趨勢，從而更精準把握投資機會。其次，產業基金注重長期價值投資，通過專業化的投資管理和風險控制，為上市公司提供更可靠的收益來源。該收益模式不僅能提升上市公司盈利能力，還能增強公司抗風險能力，為公司持續發展提供有力保障。
布局完善產業鏈
除了仙樂健康外，近期通富微電、廣州酒家、科力遠等上市公司也紛紛對外披露了參設產業基金或其進展的公告。
通富微電主要從事集成電路產品封裝測試。為抓住半導體產業鏈上下游芯片設計、設備、材料及零部件領域的戰略發展機遇期，進一步推進公司的產業發展，有效整合產業資源，通富微電曾于2021年與上海華虹投資發展有限公司、上海國方私募基金管理有限公司等共同組建設立上海華虹虹芯私募基金合伙企業（有限合伙）（簡稱“華虹虹芯一期基金”）。截至目前，華虹虹芯一期基金運作順暢，實現了良好的市場口碑和扎實的投資業績，現各方擬共同組建華虹虹芯二期產業基金。
1月11日，廣州酒家也對外披露了參設產業基金進展公告。2023年3月，廣州酒家與廣東省農業供給側結構性改革基金管理有限公司等共同出資設立廣東廣梅預制菜產業投資基金合伙企業（有限合伙），全體合伙人認繳出資總額為2億元。廣州酒家主要從事餐飲服務和食品工業，其中也包括預制菜業務。
1月5日，科力遠發布了關于參與投資設立產業基金暨簽訂合伙協議的公告。科力遠稱，為滿足公司戰略發展需求及產業聯動效應，提高在儲能領域的發展和布局能力，公司與中創新航科技集團股份有限公司建立戰略合作，雙方在共建先進儲能創新聯合體、組建產業基金達成共識，將充分發揮各自優勢，在技術、產業、資源、資金等方面協同合作，攜手打造儲能產業生態。
需充分進行風險評估
“上市公司參設產業基金能夠提升自身盈利能力，還能增強公司抗風險能力，為公司持續發展提供有力保障。此外，上市公司參設產業基金還能促進產業鏈的整合與協同。在基金運作過程中，上市公司可與產業鏈上下游企業建立更緊密的合作關系，實現資源共享和優勢互補。這種合作模式不僅有望提升整個產業鏈競爭力，還能為上市公司帶來更多商業機會與發展空間。”朱克力說。
同時，朱克力也提示，任何投資都伴隨著風險，上市公司參設產業基金也不例外。在追求收益的同時，上市公司必須警惕潛在風險。一是投資風險。由于市場的不確定性和信息的不對稱性，上市公司在投資決策時可能面臨諸多挑戰，因此在參設產業基金時，上市公司應當進行充分的市場調研與風險評估，確保投資決策的科學性和合理性。同時，上市公司還需建立完善的投資決策機制和風險控制體系，以應對可能出現的投資風險。
二是合規風險。在基金的募集、投資、運作等各個環節，上市公司都必須嚴格遵守相關法律法規和監管要求。一旦出現違規行為，不僅會影響基金的正常運作，還可能給上市公司帶來重大的法律風險和聲譽損失。因此，上市公司需要注重合規文化的建設，加強內部合規管理，確保基金的合規運作。
三是管理風險。產業基金的運作離不開專業化的管理團隊和完善的管理制度，如果上市公司在基金管理方面存在不足，可能導致基金運作效率低下、投資決策失誤等問題。因此，上市公司需注重基金管理人才培養和引進，建立完善的管理制度與風險控制機制，確保基金穩健運作。同時，上市公司還應加強對基金管理人的監督和管理，確保其勤勉盡責地為基金和投資者的利益服務。
