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宜信財富在日前發布《2019年資產配置策略指引》中再次強調，在潛在的市場波動性加劇時，需要適當增配另類資產。這是宜信財富連續第三年提出“超配另類資產”。
今年發布的《指引》指出，當前全球經濟發展總體已經處于經濟全周期中的晚期階段，增長動能的峰值已過；而從大類資產情況來看，傳統資產的估值總體處于高位，公開市場的波動性全年預計將處于高位。2019年全球資產價格仍將面臨的劇烈波動。
股市方面，《指引》建議略微下調發達國家股市比重，略微增加新興市場股市，要謹慎把握結構性機會。《指引》指出，2018 年的估值大幅調整提升了A股的長期配置價值，可上調A股的配置比例。債市方面，可上調中國利率債和高評級信用債的配置比例。
《指引》還指出，國內私募股權“頭部效應”增強。一級市場的估值調整帶來優質資產的投資機遇，其看好新技術驅動下的新經濟產業、醫療健康、新消費等領域。而在海外私募股權投資方面，可專注于具備差異化競爭優勢的基金，如中小型市場和行業專家型基金，同時選擇性投資于特殊情況和不良資產基金，建構多樣化的投資組合，加大對跟投和二手份額的配置。
《指引》認為，家族傳承需求在中國正逐漸成為剛需，家族財富從單一家族企業和實物資產，逐漸向金融資產與企業股權、實物資產并重轉型，并納入精神財富規劃。基于以上研判，宜信財富最終給到高凈值人士2019資產配置比例的建議為：私募股權25%；類固定收益25%；保險保障10%；資本市場20%，房地產私募基金20%。
宜信財富理財產品總經理侯琳表示，投資另類資產，基金管理人非常重要。因為另類資產基金管理人表現差異巨大。“高凈值投資者可采用母基金的方式投資另類資產。同時，專業的母基金也能夠比個人投資者更加有效地制定出科學的長期資產配置戰略并不斷優化，減少個人因追求短期流動性導致資金和資產期限錯配、失去時間帶來的溢價空間。”侯琳說。
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