受新冠肺炎疫情影響，人們原本的生活消費習慣被打亂，宅在家里成為近一段時間人們的新生活狀態。在此背景下，“宅經濟”迅速走紅。人們選擇減少外出，將生活、消費的需求從線下轉移到線上，生鮮外賣平臺、在線醫療、在線游戲、在線視頻、在線教育、在線辦公成了部分宅家一族的日常生活組成。一些新業態快速“補位”，多個行業迎來發展風口。那么，哪些行業會受到“宅經濟”的刺激?這是否會帶來新一輪投資機遇?
生鮮電商“風口”忽至
從客觀上講，疫情短期內大幅提升了“宅經濟”的熱度。人們的戶外活動被取消，線上消費大幅增長，生鮮配送、在線醫療、在線教育、遠程辦公等需求大幅增加。“宅經濟”，顧名思義，是人們通過上網設備、通信網絡和物流配送來實現非現場的線上購買、娛樂、學習和辦公。而“宅經濟”實現的前提是基于互聯網技術的發展和物流配送體系的完善。
民以食為天，宅在家首先要解決的就是溫飽問題。受疫情影響，消費者減少外出，但在飲食這一剛性需求下，消費者選擇生鮮電商、綜合型電商等平臺的概率加大。數據表明，春節假期期間，全國多個地區線上消費激增，尤其是生鮮類訂單量增長迅速。
“宅經濟”或將推動生鮮電商業務繼續較快增長。分析人士認為，我國農產品、食品鮮材市場正處于線上對線下進行逐步改造整合的過程中，隨著物流改善，近年來生鮮電商滲透率正快速提升。疫情推動了更多消費者嘗試新消費模式，或將促進消費習慣向生鮮到家模式轉移，從而進一步推動生鮮電商較快增長。
由于生鮮業務具有剛需、高頻、廣覆蓋等特點，生鮮電商早已迎來了資本布局。創投信息平臺IT桔子統計顯示，截至目前，2015年為國內生鮮電商領域獲得融資數量最多的一年，達241起，此后融資數量逐年減少，2019年僅有30起。從融資金額看，2018年融資額達243億元，為近年最高值，2019年則銳減至94億元。
分析人士認為，短期來看，疫情對生鮮電商、在線教育、遠程辦公、游戲等行業形成實質利好，但長期來看，還是需要關注這些行業新客戶快速增長后的留存情況以及后續能否形成比較穩定的盈利模式。
休閑娛樂短期受益
在飲食需求得到滿足后，人們宅在家里還需要社交休閑。近期，疫情影響疊加春節因素，人們線上娛樂時長增加，在線K歌、游戲、視頻等在線娛樂出現大幅增長。以手機游戲為例，根據大數據服務平臺極光公司的統計，2019年和2020年春節期間，手機游戲行業的滲透率均呈現增長態勢，而2020年春節受疫情影響，用戶在總使用時長方面比2019年增長更為顯著。
宅家期間，電視屏幕成為客廳娛樂的核心。據國家廣電總局節目收視大數據系統(CVB)統計，1月25日至2月9日，全國有線電視和IPTV較去年12月份日均收看用戶數上漲23.5%，收視總時長上漲41.7%，電視機前每日戶均觀看時長近7小時。此外，如愛奇藝等在線流媒體平臺的訪問量在春節期間有一定程度的增長。
那么，視頻網站、游戲等行業是否會迎來新的發展機遇?分析人士認為，視頻網站、直播、游戲等行業發展相對成熟，“宅經濟”帶來的也僅僅是短期利好。
以游戲為例，本來春節期間就是游戲產業獲客黃金時期，而今年春節比起往年更為特殊，隨著后續回歸常態，人們開始正常上班和生活以后，游戲熱度也會逐漸回到平穩狀態。因此，那些屬于新興業態且能在中長期改變人們生活方式的領域將更受資本關注。
事實上，近兩年來，游戲行業的風險投資開始退潮，資本趨于理性，在一定程度上反映出我國游戲行業已邁入穩步發展階段。統計顯示，2019年前11個月，中國游戲行業總計發生35起投資事件，涉及投資總額62.88億元，而2018年的這兩個數字分別為122起和174.46億元，2015年更是高達452起和203.38億元。從投資輪次來看，2019年前11個月，游戲行業僅有14起投資事件發生在種子輪和天使輪，融資輪次后移意味著PE/VC資本對于標的的態度已經漸趨慎重，對尚屬成長期的游戲團隊不敢輕易出手。
在線教育和遠程辦公成熱點
宅在家里，除了社交娛樂外，也有人選擇在線教育、遠程辦公，而這些也是人們滿足自我需求的體現。
“停課不停學”使在線教育獲流量紅利。受疫情影響，教育部1月27日發布了《關于2020年春季學期延期開學的通知》，要求各地大中小學延期開學并提倡“停課不停學”，而各省市也普遍延長假期并禁止校外培訓機構線下培訓。
在這一窗口期，各類市場參與者“跑步”入場。在線教育機構通過免費推廣課程的方式快速引流，專注線下的機構則努力將線下課程轉移到線上，加速布局線上業務。而教育信息化技術商、互聯網、通信企業等則依托自身優勢，對接學校及培訓機構，提供遠程在線教育解決方案或技術支持。
事實上，在線教育近年來一直是教育領域資本布局的熱門賽道。統計顯示，2019年，在線教育共有148起融資事件，同比增長38.3%，融資總金額達115.6億元，同比下降31.4%。2019年，新東方在線、跟誰學等多家在線教育機構先后上市，在線教育發展勢態良好。
盡管在線教育市場前景好，且各家在線教育機構“意外”收獲大量生源，但并不是每一家在線教育機構都能迎風“起飛”。分析人士認為，以前整個行業都在拼獲客，這個問題得到解決后，各家公司的技術和運營壁壘成為“突圍”的關鍵，而這兩者考驗的都是公司的軟實力和長期功力。
同樣“意外”獲客的還有遠程辦公。在國內市場上，遠程辦公產品的歷史不算短，卻是第一次受到如此廣泛的關注。疫情催生了在家遠程辦公的應急需求，眾多企業適時提供了免費云辦公產品，加速了行業擴容以及滲透率提升。分析人士認為，遠程辦公迎來了新的發展契機。盡管很多企業開始認識到遠程辦公或線上辦公體系的重要性，但思維模式的改變還需較長時間，未來行業還需要技術穩定性、管理制度等方面的改進。
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