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11月以來，包括建設銀行、交通銀行等陸續公布成功發行二級資本債，以進一步提升資本充足率水平。由國家金融監督管理總局制定并于11月1日公布的《商業銀行資本管理辦法》即將正式實施，機構認為，未來銀行二級資本補充范圍有望擴大，平均資本充足率將穩中有升。
多家銀行發行二級資本債
近日，建設銀行公布成功發行2023年境內第三期二級資本債券（以下簡稱“二級資本債”）。該債券發行規模共計400億元。該行稱，本次二級資本債券發行完畢后，將進一步提升資本充足率水平。
交通銀行11月17日公布，該行在全國銀行間債券市場發行的“交通銀行股份有限公司2023年二級資本債券”已經于當日發行完畢，發行規模300億元，其中品種一為10年期固定利率品種，規模150億元，票面利率3.30%；品種二規模150億元，票面利率3.40%。該行同時披露，計劃于2024年底前發行不超過人民幣1000億元或等值外幣的減記型二級資本債券。
農業銀行10月31日公布，該行在全國銀行間債券市場公開發行“中國農業銀行股份有限公司2023年二級資本債券（第三期）”于10月31日發行完畢，本期債券發行總規模為600億元。此外，中國銀行、工商銀行也發布相關信息。
上述幾家銀行均表示，上述債券發行募集的資金將全部用于補充二級資本。監管規定，商業銀行資本充足率和杠桿率等資本監管指標必須符合相應要求。商業銀行總資本包括一級資本和二級資本。其中，一級資本包括核心一級資本和其他一級資本；二級資本包括二級資本工具及其溢價、超額損失準備等。其中，商業銀行發行的二級資本工具在距到期日前最后五年，可計入二級資本的金額應按100％、80％、60％、40％、20％的比例逐年減計。
資本充足率短期仍有壓力
上市銀行三季度報告顯示，大行資本充足率相對穩定，部分銀行今年三季度末出現下降。平安銀行三季報顯示，該行資本充足率持續提升。截至9月末，得益于凈利潤增長、資本精細化管理等因素，該集團核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為9.23%、10.95%及13.52%，較上年末分別上升0.59個百分點、0.55個百分點及0.51個百分點，均滿足監管達標要求。
浦發銀行三季度報告披露的資本充足率指標顯示，報告期末，核心一級資本充足率為 9.10%，一級資本充足率為10.80%，資本充足率為12.94%。該行公布的母公司口徑上述三項監管指標對應為8.63%、10.39%、12.53%，盡管均達到監管要求，但與上年度末的8.79%、10.63%、13.31%相比，分別出現不同程度降幅。
國家金融監督管理總局11月14日公布的2023年三季度銀行業主要監管指標數據情況顯示，2023年三季度末，銀行業整體資本充足率為14.77%，環比增加0.11個百分點，三季度增幅為2014年同期以來新低。同時，三季度銀行業一級資本充足率、核心一級資本充足率環比分別上升0.12個百分點、0.08個百分點，增幅均為近三年同期最低。
興業證券的研報分析指出，由于銀行往往在第二季度進行分紅，因此2015年以來，銀行資本充足率都會出現季節性變化的特征，即三季度末較上半年末回升的現象。不過，從今年三季度銀行業資本情況來看，意味著各類型銀行的資本充足率短期內仍有壓力。
“從不同類型商業銀行資本充足率來看，股份制銀行資本充足率出現有統計數據以來首次三季度環比降低的情況。”興業證券進一步認為，2023年三季度末，股份制銀行資本充足率環比2023年上半年末下降0.08個百分點。從2014年有統計數據以來，這是首次股份制銀行資本充足率在三季度出現環比下降的情況。與之相對應，國有大行、城市商業銀行、農村商業銀行資本充足率期內均環比回升，增幅分別為0.20個百分點、0.10個百分點、0.12個百分點。
監管新規有望提升行業平均資本充足率
為了全面加強金融監管，進一步完善商業銀行資本監管規則，由國家金融監督管理總局制定并于11月1日公布的《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》），擬于2024年1月1日起正式實施。
該辦法的主要內容，包括了構建差異化資本監管體系，使資本監管與銀行規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本等內容。針對資本充足程度較低的銀行，《資本辦法》設置最低利潤留存比例要求，依據其核心資本充足率所處區間對最低利潤留存比例作出不同規定。
國家金融監督管理總局就《資本辦法》答記者問時表示，《資本辦法》構建了差異化資本監管體系，按照銀行規模和業務復雜程度，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監管方案。
據國家金融監督管理總局方面測算，《資本辦法》實施后，銀行業資本充足水平總體穩定，平均資本充足率穩中有升。單家銀行因資產類別差異導致資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。
民生證券分析指出，《資本辦法》實施后，銀行二級資本補充范圍有望擴大。該辦法明確，除了現行的超額貸款損失準備可計入二級資本，還規定非信貸資產超額損失準備亦可計入二級資本。考慮到補充有上限要求，該機構測算目前42家上市行中，9家仍有空間受益于此變化。
