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????民間借貸正在被規范化，作為民間借貸的形態之一，P2P也在獲得高速發展之后被監管層逐步納入規范的范疇內。
????8月6日，最高人民法院發布《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》(下稱《規定》)。
????《規定》明確了“民間借貸”的定義，將變化多樣但本質趨同的借貸方式都納入統一管理規范之中，早已嫁接多種傳統金融類型、變化多樣的P2P也被監管層納入規范范疇。
????此外，《規定》針對平臺利率，給出年借款利率36%的新紅線，在此利率之上為無效合同。多名業內人士表示，這樣一方面為平臺設定了緩沖區間，另一方面則縮小重點打擊的范圍，將年借款利率在36%以上的平臺作為重點“攻克”對象。
????“變異”P2P納入規范
????繼7月18日央行等十部委下發《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)為P2P監管找到歸屬即銀監會之后，此次最高法《規定》明確界定了“民間借貸”的定義。該司法解釋第一條第一款開宗明義“本規定所稱的民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為。”這個界定體現出了民間借貸行為特有的本質和主體范圍。從稱謂的形式上明晰了與國家金融監管機構間的區別，也從借貸主體的適用范圍上與金融機構進行了區分。
????北京大成（上海）律師事務所高級合伙人劉新宇對《第一財經日報》記者表示，此次定義的明確劃分放寬了民間借貸的范疇，“在過去，典當、擔保、融資租賃等細分金融領域均有自身單獨的法律法規，而現在均統一界定為民間借貸。”劉新宇表示，這是巨大的變動。
????劉新宇表示，縱觀當前P2P行業，出于自身具有資質或為擴大業務范圍等原因，不少P2P平臺與小貸公司、商業保理、典當行等細分領域相結合，產生大量的P2P“變異”。“這些業務的實質依舊是民間借貸，法律層面并不想將這些‘變異’排除在外。”劉新宇說。
????最高人民法院審判委員會專職委員杜萬華表示，對比1991年，當前民間借貸已經發生了大量的變化，其中之一即過去民間借貸更多為生活性借貸，而隨著改革開放以及國民財富的增長，生產經營性的借貸大幅度上揚，相反生活性的民間借貸大幅度下降。
????與之相伴隨的是，借貸的主體逐漸從自然人之間的借貸、自然人與企業之間的借貸發展到企業與企業之間的借貸，甚至發展到企業的負責人以自然人的身份借貸，借貸以后又用于企業，這樣的情況非常復雜。當情況逐步復雜后，非法集資現象大量涌現，仔細劃分可以發現，民間借貸又與非法集資大量交織。
????劉新宇表示，此次關于民間借貸的重新定義，在一定程度上便于法律使用的統一性，在原來狹義民間借貸的名目下，借款者對于資金的需求和還款方式，在民間借貸及典當、商業保理等細分范圍中表現相對接近，如果劃分不同領域，再歸屬不同法律，不便于法官裁判的統一操作。
????年利率36%以上為無效
????目前，民間借貸行業普遍存在高利率現象，此前曾有“4倍”的紅線，而當時銀行貸款利率為6%，24%的利率行情已經為行業默認。
????此次，《規定》對于借款利率有了最新的明確規定。第二十六條指出，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。
????杜萬華表示，此次《規定》劃分了“兩線三區”。第一根線就是民事法律應予保護的固定利率為年利率的24%，第二條線是年利率36%以上的借貸合同為無效。三個區域，一個是無效區，一個是司法保護區，一個是自然債務區。
????“從多年來經濟發展的情況來看，我國實體經濟所創造的利潤沒有這么高，所以如果不把高利貸控制住，對于實體經濟，特別是對于中小微企業的發展是不利的。所以這次規定了年利率36%以上就無效。”杜萬華表示。
????一位P2P平臺負責人表示，目前行業中，雖然貸款利率24%是公開的標準，但是在實際操作中，早已突破這一紅線，并通過管理費、咨詢費、服務費等名頭多樣的收費形式將借款者的“差額”補足。
????劉新宇表示，最新提出的貸款利率36%這一新標準為平臺設定了24%~36%之間12個點的緩沖區間，但是對于貸款利率超過36%這道紅線的平臺，在未來不排除將采取嚴厲整治措施。“針對現實情況，一方面保證民間融資的正常需求，另一方面則部分放開，集中力量將整治目標鎖定在貸款利率超過36%以上的平臺。”劉新宇說。
????隨著P2P行業的發展，“信用中介”已經成為P2P網貸公開的秘密。在《指導意見》下發之后，P2P網貸平臺只能做信息中介的定位被“官方確定。”
????網貸之家數據顯示，截至2015年7月底，P2P行業正常運營平臺為2136家，環比增長5.32%。其中，新上線平臺數量為217家，新增問題平臺109家。截至2015年7月底，累計問題平臺達到895家。
????《規定》第二十二條指出，借貸雙方通過網絡貸款平臺形成借貸關系，網絡貸款平臺的提供者僅提供媒介服務，當事人請求其承擔擔保責任的，人民法院不予支持。網絡貸款平臺的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保，出借人請求網絡貸款平臺的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支持。
????目前，P2P網貸行業大部分承諾墊付，網貸之家CEO石鵬峰向《第一財經日報》記者解析了四種墊付方式：第一種為最原始的平臺直接承擔擔保墊付責任；第二種，由第三方擔保公司墊付，但該第三方更多為平臺的關聯公司；第三種為風險準備金模式；第四種則是保險公司同P2P網貸平臺合作，聯合推出履約責任險。
????石鵬峰表示，《規定》一方面顯示出監管層對于P2P平臺定位于信息中介的決心，另一方面也看出目前行業大部分存在的擔保墊付現狀。“法律條款沒有指明平臺必須要擔保或者必須不能擔保，更多表示為，如果平臺宣傳具有擔保責任，那么當投資者一旦訴諸法律，將會支持投資者。”石鵬峰說。
????在中國現實征信體系及投資者教育現狀之下，從短期利益考慮，投資者和平臺方均不希望立即“去擔保”，這將是一個漫長而逐步轉化的過程。
????“最高法作出此司法解釋，符合我國現行有效的《擔保法》對擔保成立的規定，與《擔保法》的規定一致，有效保護出借人的合法利益。”民貸天下CEO劉軍說。
????愛錢進創始合伙人張輝表示，《指導意見》只起到了政策指引的作用，并不能從根本上幫助P2P平臺“脫敏”。《規定》的司法解釋是為法院在司法事件中的審判規則，是具體監管措施的落地和執行。
????對于P2P信息中介的定位，劉新宇表示，在具體案件審理中，針對平臺跑路、卷款潛逃事件，涉及非法吸收公眾存款、非法集資的違法行為，法院才會針對平臺性質予以重點關注。
1號店等電商退換貨限制多
在京東商城、蘇寧易購、天貓、1號店和亞馬遜這5家綜合性購物平臺購買了智能手環和家庭裝洗衣液兩種商品。綜合來看， 1號店在退貨政策執行上表現比較差。
